Berkshire Hathaway
O que é a Berkshire Hathaway?
A Berkshire Hathaway é uma holding para uma grande variedade de negócios, incluindo GEICO e Fruit of the Loom. É dirigido pelo presidente e CEO Warren Buffett. A Berkshire Hathaway está sediada em Omaha, Nebraska, e era originalmente uma empresa composta por um grupo de fábricas de produtos têxteis.
Principais vantagens
- A Berkshire Hathaway é uma grande holding, administrada pelo famoso investidor de “valor” Warren Buffett desde os anos 1960.
- A Berkshire Hathaway tem uma capitalização de mercado de mais de US $ 600 bilhões, o que a torna uma das maiores empresas de capital aberto em todo o mundo.
- A Berkshire Hathaway possui duas classes de ações; suas ações classe A estão entre as mais caras do mercado de ações.
- Ela possui uma variedade de empresas privadas conhecidas, como a GEICO, e também tem participações minoritárias consideráveis em empresas públicas, como a Apple.
- Greg Abel é o herdeiro do CEO da Berkshire, Warren Buffett, que, embora com 90 anos, ainda não anunciou seus planos de renunciar.
Compreendendo a Berkshire Hathaway
Buffett se tornou o acionista controlador da empresa em meados da década de 1960 e começou uma estratégia progressiva de desviar o fluxo de caixa do negócio principal para outros investimentos. Em 4 de maio de 2021, a Berkshire Hathaway tinha umacapitalização demercado de mais de US $ 600 bilhões, tornando-a uma das maiores empresas de capital aberto em todo o mundo.
Devido ao longo histórico de sucesso operacional e investimentos intensos da Berkshire Hathaway, a empresa cresceu e se tornou a nona maior empresa de capital aberto do mundo em termos de capitalização de mercado (em junho de 2020). da Berkshirebanco de negócios no New York Stock Exchange como duas classes:ações A eB ações. Ações Classe A negociadas por $ 421.420 por ação em 4 de maio de 2021.
2.810.526%
O retorno geral das ações da Berkshire Hathaway de 1965 a 2020;durante o mesmo período, o S&P 500 retornou apenas 23.454%.
As subsidiárias de segurostendem a representar as maiores peças da Berkshire Hathaway, mas a empresa também administra centenas denegócios diversos em todo o mundo, incluindo Duracell, International Dairy Queen, Chef Mimado, Fruit of the Loom, NetJets e GEICO, entre outros. Além de possuir empresas privadas, a Berkshire também possui uma grande carteira de investimentos em ações de grandes empresas públicas, como Apple (AAPL ), Bank of America (BAC ) e United Parcel Service (UPS ). Em seu último depósito 13F, 2 de fevereiro de 2021, a carteira de ações do mercado público da Berkshire foi avaliada em quase US $ 270 bilhões.
No início de sua carreira, Buffett teve a nova ideia de usar o “float” de suas subsidiárias de seguros para investir em outros lugares – principalmente em escolhas de ações específicas que seriam mantidas a longo prazo. Buffett há muito evita uma carteira diversificada de ações em favor de um punhado de investimentos confiáveis que seriam sobrecarregados para alavancar o retorno esperado. Com o tempo, as proezas de investimento de Buffett se tornaram tão notórias que as reuniões anuais de acionistas da Berkshire são agora uma meca para os proponentes de investimento de valor e o foco de intenso escrutínio da mídia.
Considerações Especiais
De 1965 a 2019, o desempenho anual das ações da Berkshire Hathaway foi mais do que o dobro do índice S&P 500. As ações da Berkshire geraram 20% ao ano durante esse período, enquanto o ganho anualizado do S&P 500 foi de 10,2%.
A sucessão sempre foi um tema quente para a Berkshire, com a grande questão sendo: a substituição de Buffett pode continuar a seqüência de desempenho inferior do mercado? A questão se torna ainda mais premente quando você considera que Buffett completou 90 anos em agosto de 2020.
Em 2010, Buffett anunciou que seria sucedido na Berkshire Hathaway por uma equipe – composta por um CEO e dois a quatro gerentes de investimento. Em 2011, foi anunciado que os gestores de fundos de hedge Todd Combs e Ted Weschler seriam dois desses gestores. Em 2018, a empresa colocou Ajit Jain no comando de todas as operações de seguro e tornou Greg Abel o gerente de todas as outras operações (não seguradoras). Ambos os homens pareciam prováveis candidatos para herdeiro de Buffett.
Em 1o de maio de 2021, o vice-presidente da Berkshire Hathaway, Charlie Munger, anunciou não oficialmente que Warren Buffett seria sucedido como CEO por Greg Abel quando Buffett finalmente deixasse o cargo. O título oficial de Abel é CEO da Berkshire Hathaway Energy e vice-presidente encarregado de operações não seguradoras.
Buffet não anunciou nenhum plano de aposentadoria. Ainda assim, é bom que a questão da sucessão tenha sido respondida considerando que o Oráculo de Omaha completa 91 anos em agosto de 2021.