Base
O que significa base?
Embora o termo “base” tenha vários significados em finanças, ele se refere com mais frequência à diferença entre os preços e as despesas envolvidas nas transações no cálculo dos impostos. Tal uso se refere aos termos mais amplos ” base de custo ” ou “base fiscal” e é especificamente usado quando os ganhos ou perdas de capital são calculados para declarações de imposto de renda.
Principais vantagens
- Em finanças, a base é geralmente usada para se referir às despesas ou custos totais de um investimento.
- Também pode ser usado para se referir à diferença entre o preço à vista de um ativo e seu contrato futuro de derivativo correspondente.
- A base tem implicações fiscais importantes porque representa os custos associados a um produto.
Em outro contexto, base se refere à variação entre o preço à vista de uma mercadoria a ser entregue e o preço relativo do contrato futuro. A base também pode ser usada em referência a transações de títulos. Simplificando, a base de um título é seu preço de compra após as comissões ou outras despesas.
Observação: para entender melhor o termo “base” em todos os seus diferentes contextos, este artigo fornece exemplos abaixo.
Base no Mercado Futuro
No mercado futuro, a base representa a diferença entre o preço à vista da mercadoria e o preço futuro dessa mercadoria. É um conceito extremamente importante para os gestores de portfólio e corretores compreenderem, porque a relação entre os preços à vista e futuros afeta o valor dos contratos usados no hedge. Mas o conceito também é nebuloso às vezes porque há lacunas entre o preço à vista e o preço relativo até o vencimento do contrato mais próximo, portanto, a base não é necessariamente precisa.
Além dos desvios criados devido ao lapso de tempo entre o vencimento do contrato futuro e a mercadoria à vista, pode haver outras variações devido aos reais, diferentes níveis de qualidade do produto e locais de entrega. Em geral, a base é utilizada pelos investidores para aferir a rentabilidade da entrega do dinheiro ou do efetivo e também é utilizada para a busca de oportunidades de arbitragem.
Base como custo
A base de um título é o preço de compra após as comissões ou outras despesas. Também é conhecido como base de custo ou base fiscal. Este valor é usado para calcular ganhos ou perdas de capital quando um título é vendido. Por exemplo, vamos supor que você compre 1.000 ações por $ 7 por ação. Sua base de custo é igual ao preço total de compra, ou $ 7.000.
No contexto dos IRAs, a base origina-se das contribuições não dedutíveis do IRA e da rolagem dos valores após os impostos. Os ganhos sobre esses valores são diferidos por impostos, semelhantes aos ganhos com contribuições dedutíveis e rolagem de valores antes dos impostos. Distribuições de valores que representam a base em um IRA são isentas de impostos. No entanto, para garantir que este tratamento isento de impostos seja realizado, o contribuinte deve preencher o Formulário 8606 do IRS para qualquer ano em que a base seja adicionada ao IRA e para qualquer ano em que as distribuições sejam feitas de qualquer um dos IRAs tradicionais, SEP ou SIMPLES do indivíduo.
A não apresentação do Formulário 8606 pode resultar em dupla tributação desses valores e uma multa de $ 50 avaliada pelo IRS. Por exemplo, vamos supor que seu IRA valha $ 100.000, dos quais $ 20.000 eram contribuições não dedutíveis, o que representa 20% do total. Esse índice de base se aplica a retiradas, portanto, se você retirar $ 40.000, 20% será considerado base e não será tributado, o que corresponde a $ 8.000.