Corrida ao banco

O que é uma corrida bancária?

Uma corrida ao banco ocorre quando um grande número de clientes de um banco ou outra instituição financeira retira seus depósitos simultaneamente devido a preocupações com a solvência do banco.

À medida que mais pessoas sacam seus fundos, a probabilidade de inadimplência aumenta, levando mais pessoas a sacar seus depósitos. Em casos extremos, as reservas do banco podem não ser suficientes para cobrir os saques.

Noções básicas sobre corridas bancárias

As corridas aos bancos acontecem quando um grande número de pessoas começa a fazer saques em bancos por temer que as instituições fiquem sem dinheiro. Uma corrida ao banco é normalmente o resultado de pânico, e não de uma verdadeira insolvência. Uma corrida ao banco desencadeada pelo medo que leva um banco à falência representa um exemplo clássico de uma profecia autorrealizável. O banco corre o risco de inadimplência, pois os indivíduos mantêm o saque de fundos. Portanto, o que começa como pânico pode eventualmente se transformar em uma verdadeira situação padrão.

Isso porque a maioria dos bancos não mantém muito dinheiro em caixa em suas agências. Na verdade, a maioria das instituições tem um limite definido para o quanto podem armazenar em seus cofres a cada dia. Esses limites são definidos com base na necessidade e por motivos de segurança. O Federal Reserve Bank também define limites internos de caixa para instituições. O dinheiro que eles têm nos livros é usado para emprestar a outras pessoas ou é investido em diferentes veículos de investimento.

Como os bancos normalmente mantêm apenas uma pequena porcentagem dos depósitos como dinheiro em caixa, eles devem aumentar sua posição de caixa para atender às demandas de saque de seus clientes. Um método que um banco usa para aumentar o caixa disponível é vender seus ativos – às vezes a preços significativamente mais baixos do que se não precisasse vender rapidamente.

Perdas na venda de ativos a preços mais baixos podem fazer com que um banco se torne insolvente. O pânico bancário ocorre quando vários bancos sofrem corridas ao mesmo tempo.

Uma história de corridas bancárias

As corridas aos bancos remontam ao advento da atividade bancária, quando os ourives na Europa durante os séculos 15 e 16 emitiam recibos de papel resgatáveis ​​por ouro físico que excedesse o estoque que eles possuíam. Esse foi um dos primeiros exemplos de banco de reserva fracionária, por meio do qual os banqueiros podiam emitir mais notas de papel resgatáveis ​​por ouro do que tinham em estoque.

O conceito era viável, pois os ourives (e banqueiros mais modernos) sabiam que, em qualquer dia, apenas uma pequena porcentagem do ouro disponível seria exigida para resgate. No entanto, se os depositantes de repente exigissem seus depósitos de ouro de uma só vez, isso poderia significar um desastre – e isso aconteceu várias vezes em resposta a colheitas ruins ou turbulência política.

Na história moderna, as corridas aos bancos costumam estar associadas à Grande Depressão. Na esteira da quebra do mercado de ações em 1929, os depositantes americanos começaram a entrar em pânico e buscar refúgio na posse de dinheiro físico. A primeira quebra de banco devido a retiradas em massa ocorreu em 1930 no Tennessee.  Este incidente aparentemente menor e isolado, no entanto, estimulou uma série de corridas subsequentes aos bancos no Sul e, em seguida, em todo o país, à medida que as pessoas ouviram o que aconteceu e procuraram sacar seus próprios depósitos antes de perderem suas economias – um comportamento de pastoreio que apenas acelerou mais corridas bancárias por meio de um ciclo de feedback negativo.

Começaram a se espalhar boatos de que os bancos se recusavam a devolver o dinheiro aos clientes, causando ainda mais pânico e ansiedade entre o público. Em dezembro de 1930, um nova-iorquino que foi aconselhado pelo Banco dos Estados Unidos a não vender uma determinada ação deixou a agência e imediatamente começou a dizer às pessoas que o banco não queria ou não podia vender suas ações.  Interpretando isso como um sinal de insolvência, os clientes do banco fizeram fila aos milhares e, em poucas horas, sacaram mais de $ 2 milhões do banco.

A sucessão de corridas bancárias ocorrida no início da década de 1930 representou uma espécie de efeito dominó, pois a notícia de uma falência de um banco assustou os clientes de bancos próximos, levando-os a sacar seu dinheiro, onde uma única falência em Nashville levou a uma série de bancos atravessa o sudeste.

Em resposta às corridas aos bancos da década de 1930, o governo dos Estados Unidos criou vários mecanismos regulatórios para evitar que isso aconteça novamente, incluindo o estabelecimento da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que hoje garante aos depositantes até US $ 250.000 por instituição bancária.

A crise financeira de 2008-09 foi novamente recebida com algumas corridas bancárias notáveis. Em 25 de setembro de 2008, o Washington Mutual (WaMu), a sexta maior instituição financeira americana na época, foi fechado pelo Office of Thrift Supervision dos Estados Unidos.  Nos dias seguintes, os depositantes retiraram mais de US $ 16,7 bilhões em depósitos, fazendo com que o banco ficasse sem reservas de caixa de curto prazo.

No dia seguinte, o Wachovia Bank também foi fechado por motivos semelhantes, quando os depositantes retiraram mais de US $ 15 bilhões em um período de duas semanas, após o Wachovia reportar resultados negativos de lucros no início daquele trimestre.  Grande parte dos saques no Wachovia foram concentrados entre contas comerciais com saldos acima do limite de $ 100.000 segurados pela  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC), baixando esses saldos para um pouco abaixo do limite do FDIC.

Observe, no entanto, que a quebra de grandes bancos de investimento como Lehman Brothers, AIG e Bear Stearns não foi o resultado de uma corrida ao banco pelos depositantes. Em vez disso, resultaram de uma crise de crédito e liquidez envolvendo derivativos e títulos garantidos por ativos.

Prevenindo corridas bancárias

Em resposta à turbulência da década de 1930, os governos tomaram várias medidas para diminuir o risco de futuras corridas aos bancos. Talvez a maior delas tenha sido o estabelecimento de exigências de reservas, que obrigam os bancos a manter uma certa porcentagem do total de depósitos em espécie.

Além disso, o Congresso dos Estados Unidos estabeleceu o FDIC em 1933. Criada em resposta às muitas falências de bancos que ocorreram nos anos anteriores, essa agência faz seguro de depósitos bancários. Sua missão é manter a estabilidade e a confiança do público no sistema financeiro dos Estados Unidos.

Mas, em alguns casos, os bancos precisam adotar uma abordagem mais proativa quando enfrentam a ameaça de uma corrida aos bancos. Veja como eles podem fazer isso.

1. Diminua a velocidade. Os bancos podem optar por fechar por um período de tempo se enfrentarem a ameaça de uma corrida aos bancos. Isso evita que as pessoas façam fila e retirem seu dinheiro. Franklin D. Roosevelt fez isso em 1933, após assumir o cargo. Ele declarou feriado bancário, exigindo inspeções para garantir a solvência dos bancos para que pudessem continuar operando.

2. Pegar emprestado. Os bancos podem tomar empréstimos de outras instituições se não tiverem reservas de caixa suficientes. Grandes empréstimos podem impedi-los de ir à falência.

3. Faça seguro de depósitos. Quando as pessoas sabem que seus depósitos são segurados pelo governo, o medo geralmente diminui. Esse tem sido o caso desde que os Estados Unidos estabeleceram o FDIC.