Taxa bancária
O que é uma taxa bancária?
A taxa bancária é a taxa de juros pela qual o banco central de uma nação empresta dinheiro aos bancos domésticos, geralmente na forma de empréstimos de curtíssimo prazo. O gerenciamento da taxa bancária é um método pelo qual os bancos centrais afetam a atividade econômica. Taxas bancárias mais baixas podem ajudar a expandir a economia, reduzindo o custo dos fundos para os tomadores de empréstimos, e taxas bancárias mais altas ajudam a reinar na economia quando a inflação está mais alta do que o desejado.
Principais vantagens
- A taxa bancária é a taxa de juros cobrada pelo banco central de um país para fundos emprestados.
- O Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal dos EUA definiu a taxa bancária.
- O Federal Reserve pode aumentar ou diminuir a taxa de desconto para desacelerar ou estimular a economia, respectivamente.
- Existem três tipos de crédito emitidos pelo Federal Reserve para bancos: crédito primário, crédito secundário e crédito sazonal.
- Ao contrário da taxa bancária, a taxa overnight é a taxa de juros cobrada pelos bancos que emprestam fundos entre si.
Como funcionam as taxas bancárias
A taxa bancária nos Estados Unidos costuma ser chamada de taxa de desconto. Nos Estados Unidos, o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal define a taxa de desconto, bem como os requisitos de reserva para os bancos.
O Federal Open Market Committee (FOMC) compra ou vende títulos do Tesouro para regular a oferta de moeda. Juntos, a taxa de desconto, o valor dos títulos do Tesouro e os depósitos compulsórios têm um grande impacto na economia. A gestão da oferta de moeda desta forma é conhecida como política monetária
Tipos de taxas bancárias
Os bancos tomam dinheiro emprestado do Federal Reserve para atender aos requisitos de reserva. O Fed oferece três tipos de crédito aos bancos tomadores: primário, secundário e sazonal. Os bancos devem apresentar documentação específica de acordo com o tipo de crédito concedido e devem comprovar que possuem garantias suficientes para garantir o empréstimo.
Crédito Primário
O crédito primário é emitido para bancos comerciais com sólidas posições financeiras. Não há restrições quanto à finalidade do empréstimo, e os únicos requisitos para o empréstimo de fundos é confirmar o valor necessário e os termos de reembolso do empréstimo.
Crédito Secundário
O crédito secundário é emitido para bancos comerciais que não se qualificam para o crédito primário. Como essas instituições não são tão sólidas, a taxa é mais alta do que a taxa de crédito principal. O Fed impõe restrições ao uso e exige mais documentação antes de emitir crédito. Por exemplo, o motivo para o empréstimo dos fundos e um resumo da posição financeira do banco são necessários, e os empréstimos são emitidos por um curto prazo, muitas vezes durante a noite.
Crédito Sazonal
Como o nome sugere, o crédito sazonal é emitido para bancos que experimentam mudanças sazonais na liquidez e nas reservas. Esses bancos devem estabelecer uma qualificação sazonal com seus respectivos bancos de reserva e ser capazes de mostrar que essas oscilações são recorrentes. Ao contrário das taxas de crédito primárias e secundárias, as taxas sazonais são baseadas nas taxas de mercado.
Taxa bancária vs. taxa noturna
A taxa de desconto, ou taxa bancária, às vezes é confundida com a taxa overnight. Enquanto a taxa bancária se refere à taxa que o banco central cobra dos bancos para tomarem empréstimos, a taxa overnight – também conhecida como taxa de fundos federais – refere-se à taxa que os bancos cobram uns dos outros quando fazem empréstimos entre si. Os bancos pedem dinheiro emprestado uns aos outros para cobrir deficiências em suas reservas.
A taxa bancária é importante, pois os bancos comerciais a utilizam como base para o que irão eventualmente cobrar de seus clientes pelos empréstimos.
Os bancos são obrigados a ter uma certa porcentagem de seus depósitos em mãos como reservas. Se eles não tiverem dinheiro suficiente no final do dia para atender às suas exigências de reserva, eles o pegam emprestado de outro banco à taxa overnight. Se a taxa de desconto cair abaixo da taxa overnight, os bancos normalmente recorrem ao banco central, e não uns aos outros, para obter fundos emprestados. Como resultado, a taxa de desconto tem o potencial de empurrar a taxa overnight para cima ou para baixo.
Como a taxa bancária tem um efeito tão forte sobre a taxa overnight, ela também afeta as taxas de empréstimos ao consumidor. Os bancos cobram de seus clientes melhores e mais dignos de crédito uma taxa muito próxima da taxa overnight, e cobram de seus outros clientes uma taxa um pouco mais alta.
Por exemplo, se a taxa bancária for 0,75%, é provável que os bancos cobrem taxas de juros relativamente baixas de seus clientes. Em contraste, se a taxa de desconto for de 12% ou uma taxa similarmente alta, os bancos irão cobrar dos tomadores taxas de juros comparativamente mais altas.
Exemplo de taxas bancárias
A taxa bancária é a taxa de juros que o banco central de uma nação cobra de outros bancos domésticos para tomar dinheiro emprestado. As nações mudam suas taxas bancárias para expandir ou restringir a oferta de moeda de uma nação em resposta às mudanças econômicas.
Nos Estados Unidos, a taxa de desconto permaneceu inalterada em 0,25% desde 15 de março de 2020. Em resposta ao efeito da pandemia COVID-19 sobre a economia, o Fed reduziu a taxa em 100 pontos base. O principal objetivo era estabilizar os preços, evitar o aumento do desemprego e estimular o uso do crédito por parte das famílias e empresas.
Entre todas as nações, a Suíça registra a taxa bancária mais baixa de -0,750%, e a Turquia – conhecida por ter uma alta inflação – tem a mais alta, 19%.
14%
A maior taxa de desconto dos Estados Unidos já declarada (junho de 1981).
Perguntas frequentes sobre taxas bancárias
O que acontece quando o Banco Central aumenta a taxa de desconto?
Para conter a inflação, o Banco Central pode aumentar a taxa de desconto. Quando aumentado, o custo do empréstimo aumenta. Por sua vez, as receitas disponíveis diminuem, torna-se difícil pedir dinheiro emprestado para comprar casas e carros, e os gastos dos consumidores diminuem.
Se o Fed reduzir a taxa de fundos federais, o que acontecerá com as contas de poupança?
A taxa de fundos federais é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para emprestar fundos, enquanto o desconto ou taxa bancária é a taxa que o Federal Reserve cobra dos bancos comerciais para emprestar fundos. Uma taxa de desconto reduzida está relacionada a taxas mais baixas pagas em contas de poupança. Para contas estabelecidas com taxas fixas, a taxa de desconto reduzida não tem efeito.
Que taxa de juros um banco comercial paga quando toma um empréstimo do Fed?
A taxa de juros que um banco comercial paga quando toma um empréstimo do Fed depende do tipo de crédito concedido ao banco. Se for emitido crédito primário, a taxa de juros é a taxa de desconto. Os bancos que não se qualificam para o crédito primário podem receber crédito secundário, que tem uma taxa de juros mais alta do que a taxa de desconto. As taxas de crédito sazonais flutuam e estão vinculadas ao mercado.
The Bottom Line
Uma taxa bancária é a taxa de juros que o banco central de uma nação cobra de seus bancos domésticos para tomar dinheiro emprestado. As taxas cobradas pelos bancos centrais são definidas para estabilizar a economia. Nos Estados Unidos, o Conselho de Governadores do Federal Reserve System define a taxa do banco, também conhecida como taxa de desconto.
Os bancos solicitam empréstimos do banco central para atender às exigências de reservas e manter a liquidez. O Federal Reserve emite três tipos de crédito de acordo com a posição financeira do banco e suas necessidades. Em contraste com a taxa bancária, a taxa overnight é a taxa de juros que os demais bancos cobram uns dos outros para tomar dinheiro emprestado.
Em resposta à pandemia COVID-19, muitos bancos centrais mudaram suas taxas bancárias para estimular e estabilizar a economia. Em março de 2021, os Estados Unidos responderam reduzindo sua taxa de desconto para 0,25%.