Definição de empréstimo de balão
O que é um empréstimo de balão
Um empréstimo balão é um tipo de empréstimo que não é totalmente amortizado ao longo de seu prazo. Uma vez que não é totalmente amortizado, um pagamento inicial é necessário no final do prazo para pagar o saldo principal remanescente do empréstimo. Os empréstimos em liquidação podem ser atraentes para os tomadores de empréstimos de curto prazo, porque normalmente têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos com prazos mais longos. No entanto, o mutuário deve estar ciente dos riscos de refinanciamento, pois há o risco de o empréstimo ser redefinido com uma taxa de juros mais alta.
Como funciona um empréstimo de balão
As hipotecas são os empréstimos mais comumente associados aos pagamentos do balão. As hipotecas de balão normalmente têm prazos curtos que variam de cinco a sete anos. No entanto, os pagamentos mensais nesse curto prazo não estão configurados para cobrir todo o reembolso do empréstimo. Em vez disso, os pagamentos mensais são calculados como se o empréstimo fosse uma hipoteca tradicional de 30 anos. (Consulte a calculadora de hipotecas abaixo para obter um exemplo de como uma hipoteca convencional de taxa fixa é calculada).
Dito isso, a estrutura de pagamento de um empréstimo balão é muito diferente de um empréstimo tradicional. Eis o motivo: ao final do prazo de cinco a sete anos, o mutuário pagou apenas uma fração do saldo principal e o restante é devido de uma vez. Nesse ponto, o mutuário pode vender a casa para cobrir o pagamento inicial ou fazer um novo empréstimo para cobrir o pagamento, efetivamente refinanciando a hipoteca. Alternativamente, eles podem fazer o pagamento em dinheiro.
A inadimplência em um empréstimo balão afetará negativamente a classificação de crédito do tomador.
Exemplo de um empréstimo de balão
Digamos que uma pessoa faça uma hipoteca de $ 200.000 com um prazo de sete anos e uma taxa de juros de 4,5%. Seu pagamento mensal por sete anos é de $ 1.013. No final do prazo de sete anos, eles devem um pagamento inicial de $ 175.066.
Considerações especiais para um empréstimo de balão
Alguns empréstimos balão, como uma hipoteca balão de cinco anos, têm uma opção de redefinição no final do prazo de cinco anos que permite uma redefinição da taxa de juros, com base nas taxas de juros atuais, e um recálculo do cronograma de amortização, com base em um novo termo. Se um empréstimo balão não tiver uma opção de redefinição, o credor espera que o mutuário pague o pagamento balão ou refinancie o empréstimo antes do final do prazo original.
Se as taxas de juros forem muito altas e, digamos, para uma hipoteca, o mutuário não estiver planejando ficar naquele local por muito tempo, um empréstimo balão pode fazer sentido. Mas é um risco elevado quando o prazo do empréstimo expira. Além do mais, se as taxas de juros estiverem baixas ou houver previsão de aumento, podem muito bem ser maiores quando o mutuário precisar refinanciar.
Prós e contras dos empréstimos de balão
Para alguns compradores, um empréstimo de balão tem vantagens claras.
- pagamentos mensais muito mais baixos do que um empréstimo amortizado tradicional porque muito pouco do principal está sendo reembolsado; isso pode permitir que um indivíduo peça mais empréstimos do que de outra forma poderia
- se as taxas de juros são altas, não sentindo o impacto total delas, pois, como observado acima, o pagamento é reduzido, dada a baixa amortização do principal
- se as taxas de juros são altas, não comprometendo-se a décadas de pagamento a essa taxa; o prazo é provavelmente de cinco a sete anos, após os quais o mutuário pode refinanciar, possivelmente a uma taxa de juros mais baixa.
Mas ter um empréstimo com um pagamento gigantesco da maior parte ou de todo o principal também tem desvantagens claras.
- inadimplência no empréstimo se o mutuário não puder convencer seu credor atual ou outra entidade a financiar o pagamento balão – e não pode levantar os fundos para pagar o saldo principal
- se os valores da propriedade caíram, sendo incapaz de vender a propriedade por um preço alto o suficiente para pagar o pagamento do balão e, em seguida, deixando o empréstimo
- ser capaz de refinanciar com sucesso o empréstimo balão, mas a uma taxa de juros mais alta, aumentando os pagamentos mensais (isso será ainda mais verdadeiro, se o novo empréstimo for amortizado e incluir o pagamento do principal)
Há também um risco subjacente de optar por um empréstimo de balão: é fácil ser enganado pela pequenez do pagamento mensal original apenas de juros (ou principalmente) para pedir mais dinheiro emprestado do que um indivíduo pode confortavelmente tomar emprestado. Esse também é um caminho potencial para a ruína financeira.