Cessão de Contas a Receber
O que é cessão de contas a receber?
A cessão de contas a receber é um contrato de mútuo pelo qual o mutuário cede contas a receber à instituição mutuante. Em troca dessa cessão de contas a receber, o mutuário recebe um empréstimo no valor de um percentual do contas a receber. Essa porcentagem pode chegar a 100%.
O mutuário paga juros e uma taxa de serviço sobre o empréstimo e as contas a receber atribuídas servem como garantia. Ou seja, se o devedor deixar de pagar o empréstimo, o acordo permite que o credor receba os recebíveis atribuídos.
Principais vantagens
- A cessão de contas a receber é um método de financiamento de dívidas em que o credor assume as contas a receber da empresa tomadora.
- Essa forma de financiamento alternativo costuma ser vista como menos desejável, pois pode ser bastante cara para o mutuário, com APRs de até 100% anualizados.
- Normalmente, as empresas novas e de crescimento rápido ou as que não conseguem encontrar financiamento tradicional em outro lugar irão buscar esse método.
Noções básicas sobre atribuição de contas a receber
Com uma cessão de contas a receber, o mutuário retém a propriedade das contas a receber atribuídas e, portanto, mantém o risco de que algumas contas a receber não sejam reembolsadas. Nesse caso, a instituição mutuante pode exigir o pagamento diretamente do mutuário. Esse acordo é denominado “cessão de contas a receber com coobrigação”. A cessão de contas a receber não deve ser confundida com penhor ou com financiamento de contas a receber.
Uma atribuição de contas a receber costuma ser mais cara do que outras formas de empréstimo. As empresas que o utilizam frequentemente não conseguem obter opções menos dispendiosas. Às vezes, é usado por empresas que estão crescendo rapidamente ou que têm muito pouco dinheiro disponível para financiar suas operações.
Novas startups na Fintech estão abordando esse segmento das finanças da cadeia de suprimentos, criando mercados para contas a receber. Um nome neste espaço é C2F0. Liduidx é outra empresa Fintech que fornece soluções por meio da digitalização desse processo e conectando provedores de financiamento.
Contas recebíveis
Contas a receber (AR, ou simplesmente “contas a receber”) referem-se aos saldos pendentes de uma empresa de faturas cobradas de clientes que ainda não foram pagas. As contas a receber são relatadas no balanço patrimonial da empresa como um ativo, geralmente um ativo circulante com pagamentos de faturas com vencimento em um ano.
As contas a receber são consideradas um ativo razoavelmente líquido. Como tal, esses fundos devidos são de valor potencial para credores e financiadores. Algumas empresas podem ver suas contas a receber como um fardo, uma vez que se espera que os ativos sejam pagos, mas exigem cobranças e não podem ser convertidos em dinheiro imediatamente. Como tal, a atribuição de contas a receber pode ser atraente para certas empresas.
O processo de cessão de contas a receber, juntamente com outras formas de financiamento, costuma ser conhecido como factoring e as empresas que nele se concentram podem ser chamadas de empresas de factoring. As empresas de factoring geralmente se concentram substancialmente no negócio de financiamento de contas a receber, mas o factoring, em geral, pode ser um produto de qualquer financiador. Os financiadores podem estar dispostos a estruturar acordos de financiamento de contas a receber de diferentes maneiras, com uma variedade de diferentes provisões potenciais.