Índice ARM
O que é um índice ARM?
O termo índice ARM refere-se à taxa de juros de referência à qual uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) está vinculada. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável consiste em um valor de taxa de índice mais uma margem. O índice subjacente à hipoteca de taxa ajustável é variável, enquanto a margem é constante. Existem vários índices populares usados para diferentes tipos de hipotecas de taxa ajustável, como a LIBOR ou a taxa de fundos do Fed. A taxa de juros de um ARM com seu índice é um exemplo de uma taxa de juros totalmente indexada.
Principais vantagens
- Um índice ARM é uma taxa de juros básica usada para calcular juros de hipotecas de taxa ajustável por um determinado período de tempo.
- Esse índice ou taxa de referência pode ser a taxa básica de juros, LIBOR, ou a taxa dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos, entre outros.
- A taxa ARM totalmente indexada inclui a taxa indexada mais alguma margem predeterminada de juros adicionais.
Compreendendo os índices ARM
As hipotecas de taxa ajustável são um dos produtos de taxa variável mais populares do mercado de crédito. As taxas de juros são fixadas para o período inicial da hipoteca e depois reajustadas com base nas flutuações do mercado durante o período remanescente do empréstimo. As cotações para ARMs podem variar, com o primeiro número representando os anos cobrando uma taxa fixa. Um ARM 2/28 teria uma taxa fixa por dois anos seguida por uma taxa ajustável por 28 anos. Um ARM 5/1 poderia ter uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa ajustável que zera a cada ano. Isso torna essas hipotecas ideais quando os mutuários acreditam que as taxas de hipoteca cairão.
O empréstimo é baseado em uma taxa indexada mais uma margem durante o período da taxa variável. Uma taxa variável aberta aumenta ou diminui quando ocorre uma mudança com a taxa indexada. Se um empréstimo tiver condições específicas para redefinir a taxa de juros, como no final de cada ano, a taxa de juros será ajustada para a taxa totalmente indexada no momento do ajuste.
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada pode fazer uma diferença ao longo da vida da hipoteca. Embora seja um fator importante, os mutuários devem considerar mais do que o índice ao escolher uma hipoteca de taxa ajustável. Muitas outras variáveis, como a margem e a estrutura do teto da taxa de juros, são considerações importantes. Outros fatores importantes incluem a taxa inicial e a duração do empréstimo.
Embora o índice ARM seja importante, certifique-se de considerar também outros fatores como a margem, a taxa inicial e a duração do empréstimo.
Tipos de índices ARM
Existem vários tipos diferentes de índices ARM. Cada um tem suas próprias características que o diferenciam dos demais. A seguir estão alguns dos mais populares.
melhor
A taxa básica de juros é definida pelo Federal Reserve e usada pela maioria das instituições financeiras, incluindo bancos e cooperativas de crédito. Essa é a taxa de juros que a maioria dos bancos comerciais cobra de seus clientes com maior capacidade de crédito. Ele serve de base para outras taxas de juros, incluindo as de hipotecas e empréstimos.
Este índice é normalmente usado na precificação de empréstimos de curto e médio prazo, ou para ajustes em intervalos definidos em empréstimos de longo prazo. A taxa é consistente em uma base nacional, permitindo que os consumidores façam uma comparação comparativa, independentemente de onde morem. Isso significa que a taxa básica de juros é a mesma na Califórnia e no Maine, de modo que os hipotecadores podem comparar o grau de competitividade de suas hipotecas de taxa ajustável em ambos os estados. As margens do empréstimo e se os juros são ou não definidos abaixo da taxa básica de juros tornam-se elementos na comparação das ofertas de empréstimos.
LIBOR
Como um índice global, a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR) é um barômetro para a economia global e é usado por investidores que operam internacionalmente. Esse índice é baseado na taxa de juros cobrada entre os bancos com sede em Londres para as transações de empréstimo entre eles. O índice LIBOR é freqüentemente usado como um índice ARM para cobrir intervalos que podem ser de um mês, três meses, seis meses ou um ano.
Em dezembro de 2020, havia planos para eliminar o sistema LIBOR até 2023 e substituí-lo por outros pontos de referência, como o Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Média Mensal da Tesouraria
O Monthly Treasury Average Index (MTA) é um índice ARM popular, especialmente para aqueles que desejam se proteger contra o aumento das taxas de juros. Este índice é um cálculo de média móvel com efeito lag. Isso significa que, se houver expectativa de aumento das taxas de juros, uma hipoteca vinculada ao índice MTA pode ser mais econômica do que uma vinculada a um índice sem um cálculo de média móvel, como o índice LIBOR de um mês. Mas embora seja uma boa aposta quando as taxas de juros sobem, não é um bom presságio quando elas caem.
T-Bill de um ano
Muitos empréstimos ARM usam esse índice. Este índice é baseado nos resultados do leilão de Letras do Tesouro (T-Bills) de 12 meses detidas pelo Tesouro dos EUA, que são oferecidas semanalmente. Devido à natureza altamente fluida dos rendimentos da letra do Tesouro de um ano – por causa dos leilões semanais – o índice é muito mais volátil.