Arbitragem
O que é arbitragem?
A arbitragem é um mecanismo para resolver disputas entre investidores e corretores, ou entre corretores. É supervisionado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e as decisões são finais e vinculativas. A arbitragem é diferente da mediação, na qual as partes negociam para chegar a um acordo voluntário e as decisões não são vinculativas, a menos que todas as partes concordem com elas.
Arbitragem não é o mesmo que protocolar uma reclamação de investidor, na qual um investidor alega irregularidade por parte de um corretor, mas não tem uma disputa específica com esse corretor, pela qual o investidor busca uma indenização.
Como funciona a arbitragem
Em termos práticos, a arbitragem é semelhante a uma ação judicial, mas pode ser preferível para todas as partes devido aos menores custos e compromissos de tempo envolvidos.
Principais vantagens
- Arbitragem não é o mesmo que registrar uma reclamação de investidor.
- A arbitragem pode ser preferível a uma ação judicial devido aos custos mais baixos e compromissos de tempo para todas as partes envolvidas.
- Disputas envolvendo menos de $ 50.000 não exigem audiências pessoais.
- Para disputas que variam de $ 50.000 a $ 100.000, exige uma audiência pessoal com um único árbitro.
Quando um investidor ou corretor tem uma disputa específica com um corretor registrado na FINRA, ele pode entrar com uma ação na FINRA declarando a alegada má conduta e a quantia em dinheiro que está reivindicando como indenização.
A FINRA indicará um painel de três profissionais do setor financeiro que, a menos que a parte lesada solicite o contrário, não serão empregados no setor de valores mobiliários. A intenção é eliminar o preconceito, mas se uma das partes suspeitar que um membro do painel seja parcial, ela pode solicitar uma mudança.
Audiências de Arbitragem
Para disputas envolvendo menos de $ 50.000, as audiências pessoais não são consideradas necessárias; em vez disso, ambas as partes enviam materiais escritos a um único árbitro que decide o caso. Para disputas que variam de $ 50.000 a $ 100.000, as audiências pessoais com um único árbitro são as mais comuns.
Para disputas acima de US $ 100.000, audiências pessoais com três árbitros são o padrão. A maioria do painel de três árbitros (ou seja, duas pessoas) é necessária para uma decisão. Os árbitros não são obrigados a explicar sua decisão.
As partes que ajuizam a arbitragem podem se representar ou contratar advogado. Em geral, os painéis de arbitragem são menos formalistas do que o sistema judicial, portanto, os investidores têm uma chance razoável de ser bem-sucedidos mesmo quando se representam.
Existem taxas associadas ao pedido de arbitragem, sem mencionar o tempo e as despesas de viagem envolvidas, que os investidores devem considerar ao buscar essa opção.
Considerações Especiais
Os painéis de arbitragem não atribuem necessariamente o valor total solicitado em uma disputa. Por exemplo, se um investidor entrar com uma ação contra seu corretor no valor de $ 38.000, o painel pode decidir a favor do investidor, mas concederá apenas $ 10.000.
As decisões de arbitragem são vinculativas e não estão sujeitas a apelação, exceto em circunstâncias muito limitadas. O processo de mediação da FINRA, por outro lado, não é vinculativo, a menos que ambas as partes concordem com o acordo.
A Public Investors Arbitration Bar Association criticou a FINRA por falta de diversidade em seus painéis de arbitragem e salvaguardas frouxas contra preconceitos e conflitos de interesse. O regulador argumentou que essas críticas são inadequadas, especialmente o foco na idade dos árbitros.
Em seus termos de serviço, a maioria dos corretores exige que os investidores concordem com a arbitragem obrigatória para resolver possíveis disputas, em vez de recorrer aos tribunais. Como a FINRA tem quase monopólio de arbitragem, os painéis da organização são o único recurso de muitos investidores.