Retorno Total Anualizado

O que é retorno total anualizado?

Um retorno total anualizado é a quantidade média geométrica de dinheiro ganho por um investimento a cada ano durante um determinado período de tempo. A fórmula de retorno anualizado é calculada como uma média geométrica para mostrar quanto um investidor ganharia ao longo de um período de tempo se o retorno anual fosse composto. Um retorno total anualizado fornece apenas um instantâneo do desempenho de um investimento e não dá aos investidores qualquer indicação de sua volatilidade ou flutuações de preço.

Compreendendo o retorno total anualizado

Para entender o retorno total anualizado, compararemos os desempenhos hipotéticos de dois fundos mútuos. Abaixo está a taxa de retorno anualizada ao longo de um período de cinco anos para os dois fundos:

Retornos do fundo mútuo A: 3%, 7%, 5%, 12% e 1%

Retornos do fundo mútuo B: 4%, 6%, 5%, 6% e 6,7%

Ambos os fundos mútuos têm uma taxa de retorno anualizada de 5,5%, mas o fundo mútuo A é muito mais volátil. Seu desvio padrão é de 4,2%, enquanto o desvio padrão do Fundo Mútuo B é de apenas 1%. Mesmo ao analisar o retorno anualizado de um investimento, é importante revisar as estatísticas de risco.

Fórmula de Retorno Anualizado e Cálculo

A fórmula para calcular a taxa de retorno anualizada precisa de apenas duas variáveis: os retornos de um determinado período de tempo e o tempo em que o investimento foi mantido. A fórmula é:

Por exemplo, considere as taxas anuais de retorno do Fundo Mútuo A acima. Um analista substitui cada uma das variáveis ​​”r” pelo retorno adequado e “n” pelo número de anos em que o investimento foi mantido. Nesse caso, cinco anos. O retorno anualizado do Fundo Mútuo A é calculado como:

Umnnuumlized Return=((1+.03)