O que o mercado aberto diz a você
As negociações iniciais geralmente determinam o que provavelmente ocorrerá ao longo da sessão. Isso não significa que um negociante pode saber exatamente para onde o mercado irá, mas sim as informações fornecidas perto da abertura podem ajudar a determinar se o dia provavelmente será variável, tendencioso, calmo ou volátil. Ao reunir certos tipos de informações, o profissional pode se preparar melhor para o resto do dia.
Principais vantagens
- A negociação antecipada, quando o mercado abre, costuma ser um indicador de como o dia de negociação se desenvolverá: variação, tendência, calma ou volátil.
- A abertura do mercado é importante porque as informações dos mercados noturnos e internacionais serão absorvidas e aplicadas.
- O volume de abertura deve ser comparado ao volume de abertura de outros pregões e não ao restante do mesmo dia de negociação.
- O volume aumentado geralmente indica maior volatilidade.
- Para obter uma visão se os movimentos iniciais do mercado são sustentáveis, um trader pode usar vários indicadores, como TICK, volume no balanço e fluxo de dinheiro Chaikin.
- Antes de negociar, o trader deve implementar ferramentas técnicas para entender como o dia vai se desenrolar.
Por que o aberto é importante
A abertura é a primeira chance do negociante de dar uma olhada no que o dia de negociação pode conter (o pré-mercado também fornece pistas). As informações dos mercados noturnos e internacionais estão sendo absorvidas e utilizadas por grupos de comerciantes à medida que os mercados se encaminham para a abertura. Os investidores leram as notícias durante a noite e fizeram seus pedidos a corretores. Os negociantes profissionais estão calculando como isso afetará os primeiros minutos da negociação, e os negociantes de fundos de hedge e de fundos mútuos estão ativamente envolvidos ou em segundo plano.
Para os day traders, a interação desses grupos fornece informações valiosas, que podem ajudá-los no decorrer do dia. Os comerciantes do dia precisam observar:
- Quanta atividade está ocorrendo (quem, quanto e em que direção)
- Se houver confiança na mudança
- Onde estão os pontos de falha ou aumento de preço
Volume
O volume de abertura pela manhã é sempre alto em comparação com o resto do dia, geralmente só rivalizado pelo volume de fechamento. Portanto, o volume matinal comparado ao volume intradiário pouco explica, deve ser comparado a outros volumes iniciais. O aumento do volume geralmente significa maior volatilidade e uma provável mudança maior no preço. O alto volume de um índice ou ação no início do dia indica que as instituições estão envolvidas e que há uma probabilidade maior de tendências sustentáveis diárias. O baixo volume perto da abertura de uma ação indica que são principalmente negociadores de curto prazo envolvidos e, portanto, o clima diário provavelmente será mais variado.
Para obter mais informações, um negociante pode desejar filtrar o volume por tamanho. Enquanto os pedidos pequenos representam a maior parte das negociações em um estoque, os pedidos grandes respondem pela maior parte do volume total. Se as grandes encomendas se sustentam em uma direção específica, é provável que seja um sinal de tendência. Ordens grandes mínimas indicam movimentos mais abrangentes. Grandes pedidos em ambos os lados do mercado indicam movimentos de curto prazo, mas que um movimento de tendência (possivelmente agressivo) ocorrerá quando um lado conquistar o outro.
É sempre difícil saber em que direção o mercado se moverá, mas prestar atenção aos movimentos pré-mercado, notícias noturnas e mercados internacionais, bem como implementar ferramentas e indicadores técnicos, pode levar a um dia de negociação bem-sucedido.
Lacunas e mercados internacionais
Os comerciantes podem começar a observar o pré-mercado e ver que os índices e ações já se afastaram bastante do fechamento anterior devido às notícias ou correlações com outros mercados. Alguns mercados locais e globais são fortemente negociados antes da abertura oficial do mercado de ações. Movimentos agressivos nesses mercados fornecem insights sobre o que é possível com a abertura do mercado de ações. As ações levaram em consideração os movimentos de ouro, prata, títulos, petróleo, moedas e mercados de ações internacionais? Esses mercados tiveram rompimentos ou quedas severas? Nesse caso, é altamente provável que você veja as ações se ajustando de acordo com sua correlação com esses mercados. Poucas ações durante a noite ou em outros mercados indicam passividade e, a menos que algo drástico ocorra durante o dia, o dia de negociação provavelmente será dominado por ambientes com limites de alcance.
Confirmação de Movimentos
Um negociante quer ter uma ideia sobre se um movimento inicial do mercado é sustentável ou se é provável que seja prejudicado, e há muitas maneiras de ajudar a determinar isso. Isso não só ajudará o negociante a fazer negociações com base nesses movimentos, mas também ajudará a determinar como será o tom geral do dia. Alguns negociantes podem olhar para o TICK, que é uma medida das ações da NYSE negociadas em sua oferta menos as ações negociadas em seu preço de oferta. É um bom indicador do número de ações que participam de um movimento e das mudanças no sentimento de curto prazo.
Os indicadores um pouco menos sensíveis que os traders podem usar são o volume on-balance (OBV), o fluxo de dinheiro Chaikin ou o índice de fluxo de dinheiro. Esses indicadores usam cálculos ligeiramente diferentes, mas ajudam a determinar se um movimento de preço tem força subjacente. Movimentos agressivos fora da abertura não acompanhados de alto volume, ou sinais de confirmação do (s) indicador (es), sugerem uma eventual falha no movimento. Se os indicadores estiverem amplamente dentro das faixas anteriores, espere que os movimentos de preços sejam limitados.
O nível particular do indicador não é importante neste caso, mas sim como o indicador está agindo em relação à atividade recente. Uma pequena mudança no (s) indicador (es), ou um movimento na direção oposta, com uma grande mudança no preço, significa uma provável correção. Se o movimento do preço for confirmado – isto é, se os indicadores mudarem com o preço – há uma chance melhor de que o movimento seja sustentável e uma tendência tenha uma probabilidade maior de continuar.
Níveis Técnicos
Antes mesmo de o dia começar, um negociante deve desenhar linhas de suporte e resistência, incluindo linhas horizontais e linhas de tendência (inclinada). A ação ou o mercado tem estado em uma faixa ultimamente ou tem estado em tendência? Está perto de suporte e resistência? Desenhando as linhas de suporte e resistência de antemão, o trader terá uma melhor compreensão de como o dia provavelmente se desenrolará quando a negociação começar.
Se o mercado estiver em uma faixa e abrir na faixa média, mais do mesmo pode ser esperado. Se o mercado abrir perto, ou mesmo acima ou abaixo da resistência ou suporte, então as confirmações e o volume se tornam muito importantes.
Traçar os níveis técnicos também ajudará ao longo do dia. À medida que os níveis são aproximados, os traders podem determinar se outros fatores de mercado estão apontando para um rompimento legítimo ou se o preço vai recuar do nível com base nos métodos mencionados acima.
The Bottom Line
Nenhuma peça fornece todas as informações de que um trader precisa; em vez disso, todos esses elementos trabalham juntos para ajudar a determinar o tipo de dia que provavelmente será nos mercados. Olhando para os mercados internacionais, bem como outras commodities e classes de ativos fortemente negociadas, podemos ver se já houve movimentos dignos de nota.
Os primeiros momentos de negociação fornecem muitas informações. Se um trader analisar essas informações de perto, ele obterá insights sobre se o dia provavelmente será plano, tendencioso, volátil ou calmo.