Alwaleed bin Talal: Warren Buffett da Arábia Saudita

Recentemente chamado de o homem mais rico da Arábia Saudita,1 o  príncipe Alwaleed bin Talal é freqüentemente referido como o ‘Warren Buffett da Arábia Saudita’. Como Buffet, Alwaleed fez fortuna por meio de investimentos astutos. Em agosto de 2018, ele anunciou um investimento de US $ 250 milhões na Snap Inc. (SNAP ) que lhe daria uma participação de 2,3% na empresa.

Aqui está uma visão geral de como o príncipe Alwaleed bin Talal usou uma quantia relativamente pequena de dinheiro para construir uma das carteiras de investimento mais valiosas do mundo.

Fortuna de Alwaleed

Depois de se formar na faculdade, Alwaleed bin Talalemprestou $ 330.000 de seu pai para abrir uma empresa de investimentos e outros negócios. Ele perdeu todo esse dinheiro em quatro anos.  Avançando até hoje, mais de 35 anos desde o início de sua carreira nos negócios, Alwaleed é um dos investidores mais ricos e bem-sucedidos do mundo.

A empresa começou em 1980, Kingdom Holding Company, tem uma capitalização de cerca de US $ 6.4 bilhões do mercado, a partir de maio de 2020.  maioria de Alwaleed $ 18,7 bilhões  no final de 2017.  Como um investidor de valor devoto, Alwaleed usa a Kingdom Holdings como um veículo para manter um portfólio internacionalmente diversificado de negócios que operam em muitos setores, incluindo bancos, imóveis e saúde. Seus investimentos mais notáveis ​​incluem participações consideráveis ​​no Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) e Euro Disney SCA

Além de controlar um grande portfólio de investimentos, Alwaleed possui um palácio de 460.000 pés quadrados que requer uma equipe de 100 pessoas para manter, bem como um Boeing (BA ) 747.  Em 2015, Alwaleed foi manchete na mídia financeira em todo o mundo após prometendo doar a vasta maioria de sua riqueza para financiar importantes causas de caridade em todo o mundo.

Início da vida e escolaridade

A jornada de Alwaleed para sua fortuna de bilhões de dólares não é uma história de trapos para a riqueza. Ao nascer, em 1955, Alwaleed tornou-se membro da Casa de Saud, a rica família real da Arábia Saudita. Ele é neto do primeiro monarca da Arábia Saudita, o rei Ibn Saud, e sobrinho do último rei da nação, Abdullah Saud. Além disso, o pai de Alwaleed, o príncipe Talal, já foi ministro das finanças da Arábia Saudita, enquanto sua mãe, a princesa Mona Al Solh, era filha do primeiro primeiro-ministro do Líbano.

Como saudita, Alwaleed foi criado em uma família que praticava a fé islâmica. Ele também mostrou os primeiros sinais de futuro sucesso empresarial durante sua infância. Em Alwaleed: Businessman, Billionaire, Prince de Riz Khan, a mãe de Alwaleed afirmou: ” Mesmo quando criança, você [poderia ter visto] a determinação que ele [tinha]. ” No mesmo livro, um amigo de infância chamado Raid El Solh explicou ainda, ” [Todos os dias depois da escola Alwaleed e eu] tínhamos uma hora de Banco Imobiliário e, praticamente todas as vezes, ele me batia. Eu acho que tive cérebro para ser capaz de resistir ao seu ataque, mas ele sempre conseguiu me vencer no Banco Imobiliário, então eu sabia que ele iria ganhar dinheiro. ”

Em sua adolescência, Alwaleed começou a se rebelar e, como resultado, seus pais o matricularam em uma escola militar para incutir alguma disciplina em seu filho. Aos 20 anos, Alwaleed deixou o Oriente Médio para estudar administração de empresas nos Estados Unidos. Ele se formou como bacharel pelo Menlo College da Califórnia em 1979, antes de receber o título de mestre em ciências sociais em 1985 pela Syracuse University de Nova York.

Aproveitando oportunidades

Após a conclusão de seu programa de bacharelado nos Estados Unidos, Alwaleed voltou para sua casa na Arábia Saudita para iniciar uma carreira em negócios.  Na época, o país vivia um boom econômico. 

Naquela época, a Arábia Saudita exigia que empresas estrangeiras interessadas em atuar no país tivessem parceiros e representantes cidadãos do reino. Isso criou uma oportunidade lucrativa para os empresários locais que queriam lucrar com a grande quantidade de investimento estrangeiro direto (IED) ocorrendo no país. Como resultado, muitas pessoas, incluindo Alwaleed, tornaram-se representantes locais de empresas internacionais e cobraram dessas empresas uma comissão por cada negócio que realizaram na Arábia Saudita. Essas comissões variaram de 5% a 30% de uma transação.

Embora Alwaleed tenha trabalhado com empresas e desenvolvedores estrangeiros para ajudá-los a lançar seus projetos na Arábia Saudita, ele frequentemente optou por não receber uma comissão explicando que ele “odiava”, porque era uma “maneira muito rápida de ganhar dinheiro. ”Em vez disso, Alwaleed assumiu participações reais nos projetos que ajudou a facilitar. Ele usou esse conceito em seu primeiro grande contrato, que veio em 1982, quando foi contratado para construir um clube para uma empresa sul-coreana. Além disso, os negócios que fizeram de Alwaleed uma comissão inicial ajudaram a fornecer-lhe dinheiro suficiente para construir lentamente um modesto portfólio de bens imóveis paralelamente. Graças a uma série de contratos bem-sucedidos e à inexistência de imposto de renda na Arábia Saudita, Alwaleed acumulou um patrimônio líquido pessoal deUS $ 1 bilhão no início de 1989, exatamente uma década depois de se formar na faculdade.

Expandindo seu portfólio

Em meados da década de 1980, Alwaleed começou a diversificar a carteira de investimentos da Kingdom Holdings. Um de seus primeiros e mais notáveis ​​investimentos foi a participação acionária de 7% que ele lentamente adquiriu no United Saudi Commercial Bank, um banco local de capital aberto que estava à beira do colapso.  Por meio de uma aquisição hostil, a primeira de seu tipo na Arábia Saudita, Alwaleed trabalhou com os outros principais acionistas do banco para mudar sua administração e direção geral. Sua estratégia foi bem-sucedida e o banco acabou sendo adquirido pelo Samba Financial Group, a maior instituição financeira do reino.

Foi na década de 1990 quando o nome “Alwaleed” começou a chamar a atenção no mundo ocidental dos negócios e das finanças. No início daquela década, o Citigroup passavapor muitos problemas. Além de não cumprir o Federal Reserve da exigência de capital s, muitos dos empréstimos na carteira do banco não estavam sendo pagos. Isso fez com que muitos acionistas acreditassem que o banco iria falir e, portanto, resultou em uma queda considerável no preço das ações da empresa. Alwaleed, por outro lado, acreditava que a crise do Citigroup teria vida curta. Ele aproveitou o baixo preço da ação e comprou uma participação de 4,9% na empresa por US $ 207 milhões. O valor de seu investimento no Citigroup aumentou desde então e continua sendo uma parte central do portfólio da Kingdom Holdings. 

Desde então, Alwaleed lucrou com muitos outros investimentos em uma ampla gama de empresas conhecidas, incluindo Twitter, onde foi um dos primeiros investidores da empresa antes de abrir o capital, e News Corporation, o conglomerado gigante que possui o Wall Street Journal e Editores HarperCollins. 

Em seu comunicado anunciando seu grande investimento no Snap, Alwaleed afirmou “Nosso investimento no Snapchat é uma extensão de nossa estratégia de investimento pessoal em novas tecnologias por meio de empresas líderes.”

Detenção de 83 dias

Alwaleed revelou em uma entrevista exclusiva da Bloomberg TV transmitida em 20 de março de 2018 que sua libertação em 27 de janeiro de uma detenção de 83 dias no hotel Riyadh Ritz-Carlton foi garantida por “um acordo com o governo”.  Ele não divulgou o valor monetário, mas o Wall Street Journal estimou o valor em”pelo menos US $ 6 bilhões”.  Alwaleed disse à Bloomberg que “não houve acusações” contra ele.

Alwaleed foi preso em 4 de novembro de 2017, em uma grande repressão à suposta corrupção, que Talal se referiu como um “mal-entendido”. As detenções teriam sido ordenadas por seu próprio tio e primo. As alegações contra o príncipe Alwaleed incluíam lavagem de dinheiro, suborno e extorsão de funcionários. 

The Bottom Line

Apesar de ter nascido em uma família real, o príncipe Alwaleed bin Talal, na maior parte, construiu sua fortuna por conta própria. Depois de se formar na faculdade, ele abriu um negócio com um empréstimo relativamente pequeno de seu pai. Ele acabou se transformando em um conglomerado de bilhões de dólares por meio de uma série de investimentos bem-sucedidos em negócios imobiliários e empresas na Arábia Saudita e no exterior.