Definição de Mercado de Transferência Alternativa de Risco (ART)
O que é o mercado de transferência de risco alternativo (ART)?
O mercado de transferência alternativa de risco (ART) é uma parte do mercado de seguros que permite às empresas adquirir cobertura e transferir risco sem ter que usar o seguro comercial tradicional. O mercado de ART inclui grupos de retenção de risco (RRGs), pools de seguros e seguradoras cativas, empresas subsidiárias integrais que fornecem mitigação de risco para sua empresa-mãe ou um grupo de empresas relacionadas.
Principais vantagens:
- O mercado de transferência de risco alternativo (ART) permite que as empresas adquiram cobertura e transfiram o risco sem a necessidade de usar o seguro comercial tradicional.
- O mercado de ART inclui grupos de retenção de risco (RRGs), pools de seguros, seguradoras cativas e produtos de seguro alternativos.
- O autosseguro é uma forma de transferência de risco alternativa quando uma entidade opta por financiar suas próprias perdas em vez de pagar prêmios de seguro a um terceiro.
- Vários produtos de seguro estão disponíveis no mercado de ART, como capital contingente, derivativos e títulos vinculados a seguros.
Como funciona o mercado de transferência de risco alternativo (ART)
O mercado de transferência de risco alternativo tem dois segmentos principais: transferência de risco por meio de produtos alternativos e transferência de risco por meio de operadoras alternativas. Transferir o risco para operadoras alternativas envolve encontrar organizações, como seguradoras cativas ou pools, que estão dispostas a assumir parte do risco da seguradora por uma taxa. A transferência de risco por meio de produtos alternativos envolve a compra de apólices de seguro ou outros produtos financeiros, como títulos.
Transportadoras alternativas
As empresas têm várias opções ao escolher uma transportadora alternativa para ajustar a quantidade de risco que têm em seu portfólio. A maior parte do mercado de operadoras alternativas é autosseguro.
Auto-seguro é quando uma empresa ou indivíduo reserva seu próprio dinheiro para pagar uma possível perda, em vez de adquirir um seguro com outra empresa para reembolsá-lo por qualquer perda. Com o autosseguro, todos os custos são pagos pelo indivíduo ou empresa que sofre a perda, em vez de registrar uma reclamação de acordo com uma apólice de seguro. No caso de uma empresa, o autosseguro pode ser aplicado ao seguro saúde. Um empregador que fornece benefícios de saúde ou invalidez aos funcionários pode financiar sinistros de um conjunto específico de ativos, em vez de por meio de uma seguradora. O empregador evita ter que pagar prêmios de seguro a terceiros, mas retém todo o risco de pagar sinistros.
Embora ainda regulamentado por comissões de seguro estaduais, o autosseguro permite à empresa reduzir custos e agilizar o processo de sinistros. As coberturas comuns entre as auto-seguradoras incluem indenização trabalhista, responsabilidade geral, responsabilidade automotiva e danos físicos. Apesar do fato de que as indenizações trabalhistas e a responsabilidade por automóveis sejam fortemente regulamentadas pelos vários estados, o crescimento do autosseguro nesses dois ramos continuou, uma vez que o autosseguro está tipicamente associado à eficiência de custos e maior controle de sinistros.
Grupos de retenção de risco e seguros cativos tendem a ser mais populares entre as grandes corporações. Os pools são mais comumente usados por empresas que enfrentam o mesmo risco, pois isso lhes permite reunir recursos para fornecer cobertura de seguro. Os pools também são frequentemente associados a grupos de entidades governamentais que se unem para cobrir riscos específicos. Mais frequentemente, pools foram estabelecidos para lidar com a cobertura de compensação dos trabalhadores. Como a compensação dos trabalhadores é uma das linhas de cobertura mais problemáticas, o interesse em pools persiste.
Produtos Alternativos
Vários produtos de seguro estão disponíveis no mercado de ART. Várias dessas opções, como capital contingente, derivativos e títulos vinculados a seguros, estão intimamente associadas a emissões de títulos e dívidas, pois envolvem a emissão de títulos. Os rendimentos da emissão de títulos são investidos para aumentar a quantidade de fundos disponíveis para cobrir responsabilidades, enquanto os detentores de títulos recebem juros. A securitização envolve agrupar o risco de uma ou mais empresas e, em seguida, vender esse risco a investidores interessados em obter exposição a uma classe de risco específica.