Os prós e contras dos investimentos alternativos

Outrora domínio de investidores institucionais e de alto patrimônio líquido, os investimentos alternativos continuam a crescer em popularidade e estão abrindo caminho para as carteiras de investidores de varejo (pessoa física).

O termo abrange todos os ativos comprados e vendidos fora dos principais mercados de ações, títulos e commodities. Investimentos alternativos podem significar qualquer coisa, desde antiguidades que valem a pena investir até bitcoins. Também cobre empreendimentos como negócios de private equity e empresas de capital de risco.

Os investimentos alternativos têm seu fascínio, principalmente para indivíduos de alto patrimônio líquido que têm um interesse especial (e experiência) em um assunto esotérico e acreditam que podem transformar esse interesse em um investimento valioso.

Aqui estão alguns dos prós e contras dos investimentos alternativos.

Positivo em investimentos alternativos

Os investimentos alternativos normalmente não se correlacionam com o mercado de ações, o que significa que podem ser usados ​​para adicionar diversificação a uma carteira e ajudar a mitigar a volatilidade. Alguns também podem oferecer benefícios fiscais não disponíveis em investimentos tradicionais.

Como qualquer investimento, a taxa de retorno das alternativas não é garantida, mas existe potencial para ser superior à dos investimentos tradicionais.

Os defensores de alternativas nas carteiras de investidores individuais afirmam que agora têm acesso a investimentos sofisticados e retornos potencialmente mais elevados que até há relativamente pouco tempo estavam disponíveis apenas para instituições, como fundos de pensão e fundações.

Riscos de investimentos alternativos

Os investimentos alternativos são mais complexos do que os veículos de investimento tradicionais. Eles geralmente têm taxas mais altas associadas a eles.

Como acontece com qualquer investimento, o potencial para um maior retorno significa maior risco.

Superando os Contras

Os investimentos alternativos proliferaram desde a crise financeira de 2008, especialmente aqueles que são mais líquidos.

Em sua definição mais ampla, os investimentos alternativos podem incluir alguns fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos que usam estratégias semelhantes aos fundos de hedge para mitigar o risco. Em outras palavras, seus portfólios são tão diversos que seus retornos gerais não estão correlacionados ao mercado de ações ou ao mercado de títulos.

Investimentos alternativos, como participações de private equity, estão até chegando às carteiras 401 (k). Os ativos subjacentes dos fundos de private equity geralmente são ilíquidos e difíceis de avaliar, o que cria um desafio ao oferecê-los em planos de contribuição definida. Os planos de contribuição definida fornecem liquidez e preços diários sobre as opções de investimento oferecidas aos participantes do plano. Para superar os desafios de liquidez e preços, as empresas de private equity estão procurando oferecer exposição de private equity por meio de fundos com datas-alvo e fundos de investimento coletivo.

Os defensores do patrimônio privado como uma opção nos planos 401 (k) afirmam que o investidor médio agora terá acesso aos retornos potencialmente mais elevados que este tipo de rendimento de investimento não tradicional em comparação com as opções comuns comuns – como fundos mútuos e ações e títulos – dos quais eles têm que escolher.

Perspectivas para investimentos alternativos

O mercado geral de investimentos alternativos pode crescer para US $ 14 trilhões até 2023, de acordo com um relatório da Preqin, um provedor de inteligência de dados. Seu relatório define fundos de hedge e private equity como classes de investimentos alternativos.

Parte da razão para isso pode ser que as empresas de investimento reduziram os requisitos de entrada para fundos mútuos que são orientados para alternativas. Além disso, os próprios investidores desenvolveram um gosto por algo além da mistura usual de títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.

Muitas economias emergentes estão mudando de uma abordagem orientada para a poupança para uma abordagem de investimento, tornando-se atraentes para investidores em busca de novas oportunidades.

No entanto, essa perspectiva pode ser conservadora, considerando a chegada do investimento em criptomoedas  como o bitcoin. Essa opção de investimento pode vacilar, mas o volume de interesse de instituições em todo o mundo sugere que pode ser uma alternativa viável para quem busca veículos de alto risco / alto retorno.  

Outro investimento que está atraindo muito dinheiro é o crowdfunding de ações. Os investidores individuais podem comprar ações de uma nova empresa por meio de sites online que oferecem essas oportunidades.

Este é um investimento de risco muito alto porque muitas empresas novas falham. Mas existem histórias de sucesso de investidores suficientes para tornar essa opção atraente até mesmo para pequenos investidores.  

The Bottom Line

Os defensores dos investimentos não tradicionais afirmam que o investidor médio agora tem acesso a ativos não correlacionados ao mercado de ações, oferecendo diversificação e retornos potencialmente maiores quando comparados a fundos mútuos, ações e títulos.

Eles também são mais voláteis do que os investimentos tradicionais, como ações, títulos e fundos mútuos. A maioria é relativamente ilíquida, o que significa que são difíceis de vender rapidamente.

Muitas dessas alternativas são complexas e geralmente apresentam riscos mais elevados do que os investimentos tradicionais.

Um investidor sábio pode ver os investidores alternativos como um meio de diversificação, em vez da estratégia central de um plano de longo prazo.