Designações fiduciárias para consultores financeiros
A maioria dos profissionais de investimento passa incontáveis horas em vendas e treinamento técnico, mas pouco tempo é dedicado ao desenvolvimento de seus conhecimentos sobre os padrões Centro de Estudos Fiduciários oferecem aos consultores financeiros a oportunidade de aprimorar seus conhecimentos fiduciários e demonstrar que levam a sério suas responsabilidades fiduciárias. O Centro de Estudos Fiduciários oferece as designações de Fiduciário de Investimento Credenciado (AIF) e Analista Fiduciário de Investimento Credenciado (AIFA).
Principais vantagens
- O Centro de Estudos Fiduciários oferece duas designações para consultores financeiros.
- A designação AIF envolve aprender os padrões fiduciários de cuidado e as 22 Práticas de Investimento Prudentes.
- A designação AIFA é o nível após a designação AIF.
As normas
De acordo com aFoundation for Fiduciary Studies, mais de cinco milhões de pessoas têm a responsabilidade legal de administrar com prudência o dinheiro de outra pessoa. Simplificando, há muitos fiduciários por aí. Considerando as multidões envolvidas no processo de gestão de investimentos e os trilhões de dólares em jogo, seria de se esperar que a profissão exigisse que os fiduciários de investimento fossem informados e cumprissem os mesmos padrões de prática de profissionais em outras áreas, como medicina, direito e contabilidade.
Embora a aplicação de tais padrões à profissão de investidor não tenha sido a norma no passado, os casos recentes de negligência fiduciária e a legislação resultante colocaram o foco na responsabilidade fiduciária e na necessidade de ser treinado nela. Como acontece com a maioria das outras designações profissionais, o AIF e AIFA e o processo para obtê-los requerem algum tempo de estudo e a conclusão de um exame com êxito.
Mais de cinco milhões de pessoas são fiduciárias.
A Designação AIF
O Centro de Estudos Fiduciários oferece programas de treinamento em sala de aula e baseados na web para aqueles que desejam obter a designação AIF. Um curso de um dia combina aulas em sala de aula e instruções baseadas na web, e o programa baseado na web pode ser concluído em 90 dias. Aqueles que são novos no campo do estudo fiduciário podem querer considerar os benefícios das discussões animadas que podem ocorrer no ambiente da sala de aula, bem como a oportunidade de fazer perguntas.
Vinte e duas práticas prudentes
O programa AIF fornece instruções detalhadas sobre como cumprir os padrões fiduciários de cuidado e apresenta ao participante as22 Práticas de Investimento Prudentes desenvolvidas pela Fundação para Estudos Fiduciários. Essas práticas combinam “os requisitos mínimos da legislação pertinente com as melhores práticas do setor”. Os fiduciários podem estar confiantes de que estão cumprindo suas obrigações ao se apegar a essas práticas. Um cliente se beneficiará do uso da experiência de um consultor com a designação AIF, visto que o consultor será considerado um padrão de excelência ao qual outros podem não aderir.
A Designação AIFA
O programa AIFA, o próximo nível de perícia fiduciária, é um curso em sala de aula de três dias oferecido aos graduados do programa AIF. Este curso expande cada uma das ‘práticas prudentes’ e ensina os participantes a avaliar a conformidade de um fiduciário com essas práticas, o que os qualifica para certificar a conformidade de uma organização com um ‘padrão fiduciário de excelência’, conforme definido pela Fundação para Estudos Fiduciários. Ao obter essa certificação, tal organização mostra a seus participantes de planos de aposentadoria, investidores ou doadores que se considera – e como administra seu dinheiro – os mais altos padrões.
Embora os graduados dos dois programas possam adquirir valorização e conhecimento de práticas de investimento prudentes, por meio de suas realizações também ganham credibilidade. O negócio de consultoria de investimentos é altamente competitivo, e os clientes em potencial costumam avaliar vários consultores antes de escolher um. Ao despender tempo e dinheiro em educação adicional, os consultores demonstram sua disposição em obter o conhecimento necessário para cumprir suas responsabilidades fiduciárias para com seus clientes.
Os AIFAs identificam áreas de não conformidade e oportunidades de melhoria.
Percepçao publica
À medida que aumenta a consciência do público sobre as responsabilidades fiduciárias, também aumentam as oportunidades de consultoria em questões fiduciárias. A AIFA está bem posicionada para aproveitar essas oportunidades. Para organizações que desejam garantir que seus processos de investimento atendam a um padrão fiduciário de atendimento, os AIFAs podem realizar trabalhos de consultoria para identificar áreas de não conformidade e oportunidades de melhoria.
Por exemplo, se você já teve a oportunidade de testemunhar o funcionamento do comitê de investimentos de uma pequena organização de caridade ou plano de aposentadoria para uma pequena empresa, provavelmente observou a falta de um processo estruturado e de etapas definidas para a tomada de decisões. A abordagem de avaliação da AIFA oferece um método exclusivo para ajudar a estruturar e organizar um processo que, de outra forma, pode ser vulnerável a um membro desonesto do comitê ou a um provedor de serviços de investimento excessivamente zeloso.
O Certificado de Excelência Fiduciária
Para organizações confiantes em sua conformidade com um padrão fiduciário de atendimento, aqueles com uma designação AIFA podem fornecer uma avaliação que resulta em uma Certificação de Excelência Fiduciária. Esta certificação pode ser usada pela organização para demonstrar um alto nível de administração, o que requer que os interesses desses participantes – doadores em potencial, participantes de planos de aposentadoria ou outras partes interessadas – sejam colocados acima dos próprios da organização.
As recompensas da educação continuada
Com mais dinheiro do que nunca sendo confiado a fiduciários de doações de caridade, planos de aposentadoria e consultores de investimento, o público quer saber se seu dinheiro está sendo administrado com prudência. A consciência crescente dos deveres fiduciários aumenta cada vez que um caso flagrante de má conduta fiduciária é descoberto – como no caso envolvendo os planos de aposentadoria da Enron.
Nocaso da Enron, os fiduciários – incluindo os principais executivos e o conselho de administração da empresa – não cumpriram com suas obrigações fiduciárias de colocar os interesses dos participantes do plano acima dos seus. Entre as muitas falhas fiduciárias documentadas por um processo movido pelo Departamento de Trabalho dos Estados Unidos, eles investiram de forma imprudente as contribuições correspondentes em ações da empresa, enganaram os funcionários sobre a saúde da empresa e os encorajaram a investir em mais ações da Enron, mesmo sabendo que empresa estava em declínio. Por meio dessas e de outras ações, eles devastaram os fundos de aposentadoria de seus funcionários.
The Bottom Line
Em resposta à crescente conscientização sobre os deveres fiduciários, os legisladores aprovaram a Lei de Proteção à Pensão de 2006, que destaca os consultores fiduciários, com disposições que exigem auditorias anuais por um especialista prudente. AIFAs são qualificados para realizar serviços de auditoria de acordos de consultoria de investimento elegíveis oferecidos aos participantes de planos de aposentadoria.
A crescente conscientização pública, o aumento da regulamentação e a enorme quantidade de dinheiro confiada aos fiduciários criaram a tempestade perfeita para consultores que, por meio de designações AIF e AIFA, podem se estabelecer como especialistas fiduciários.