Margem de lucro após impostos
O que é uma margem de lucro após os impostos?
Uma margem de lucro após os impostos é um índice de desempenho financeiro calculado pela divisão do lucro líquido pelas vendas líquidas. A margem de lucro de uma empresa após os impostos é significativa porque mostra quão bem a empresa controla seus custos. A margem de lucro após os impostos é igual à margem de lucro líquido.
Principais vantagens
- A margem de lucro após os impostos é igual à margem de lucro líquido, que é o lucro líquido dividido pelas vendas líquidas.
- Uma margem mais alta tende a significar que a empresa funciona com eficiência, mas uma margem de lucro baixa após os impostos não significa necessariamente que a empresa não esteja controlando bem os custos. O índice deve ser usado com outras medidas financeiras para obter uma imagem mais clara.
- A margem de lucro antes dos impostos pode ser útil ao lidar com empresas de diferentes tamanhos e escalas, ou taxas de impostos. A ideia de que o pagamento do imposto de renda tem pouca influência na eficiência de uma empresa.
Como funciona uma margem de lucro após impostos
Uma alta margem de lucro após os impostos geralmente indica que uma empresa opera com eficiência, fornecendo mais valor na forma de lucros aos acionistas. A margem de lucro após os impostos por si só não é uma medida exata do desempenho de uma empresa ou determinante da eficácia de suas medidas de controle de custos. No entanto, com outras medidas de desempenho, ele pode representar com precisão a saúde geral de uma empresa.
Esta medida financeira comunica quanta receita é obtida por dólar de vendas. Algumas indústrias inevitavelmente têm custos consideráveis. Como resultado, suas margens podem ser baixas. No entanto, isso não significa controle inadequado de custos.
Requisitos de uma margem de lucro após impostos
Nos negócios, a receita líquida é a receita total sem os impostos, despesas e custos das mercadorias vendidas (CPV). Freqüentemente, é referido como resultado final porque é o último item da linha de fundo em uma demonstração de resultados. As despesas incluem salários, aluguel, publicidade, seguros, etc. Os custos dos produtos vendidos são os custos associados à produção dos produtos. Esses custos incluem, mas não são exclusivos de, matérias-primas, mão de obra e despesas gerais.
As vendas líquidas, o outro componente para calcular as margens de lucro após os impostos, são o valor total das vendas brutas com a remoção de devoluções, abatimentos e descontos. Também são contabilizadas nas vendas líquidas as deduções de produtos danificados, roubados e perdidos. A venda líquida é um bom indicador do que uma empresa espera receber em vendas para períodos futuros. É um fator essencial na previsão e pode ajudar a identificar ineficiências na prevenção de perdas.
Exemplo de uma margem de lucro após impostos
A empresa A tem um lucro líquido de $ 200.000 e $ 300.000 em receita de vendas. Sua margem de lucro após os impostos é de 66% ($ 200.000 ÷ $ 300.000). No ano seguinte, o lucro líquido da empresa aumentou para $ 300.000 e sua receita de vendas aumentou para $ 500.000. A nova margem de lucro após os impostos é de 60%.
Quando o crescimento do lucro líquido é desproporcional ao crescimento das vendas, a margem de lucro após os impostos mudará. Neste caso, diminuiu. Para um investidor ou analista, parece que os custos não são bem controlados. Normalmente, este é um indicador de que os valores das variáveis não são bem controlados.
No primeiro caso, a empresa obtém $ 0,66 de lucro para cada dólar que recebe de receita. No entanto, no segundo caso, ela obtém apenas $ 0,60 de lucro para cada dólar de receita. Para entender as margens de lucro após os impostos, você precisa entender tanto a receita líquida quanto o lucro líquido.
Margem de lucro após impostos vs. margem de lucro antes dos impostos
A margem de lucro após os impostos é a margem de lucro líquido. A margem de lucro antes dos impostos é semelhante, exceto que exclui o imposto de renda. A margem de lucro antes dos impostos é útil ao comparar empresas que têm taxas de impostos significativamente diferentes, como aquelas de tamanhos e escalas diferentes, ou aquelas que operam em países e jurisdições fiscais diferentes.
Da mesma forma, comparar a mesma empresa ao longo de um período de tempo pode ser mais útil com uma margem de lucro antes dos impostos, especialmente se houver uma taxa de imposto variável ou multas fiscais. A ideia de usar a margem de lucro antes dos impostos é que os pagamentos de impostos têm pouca influência na eficiência de uma empresa.