Gestão Consultiva
O que é gerenciamento de consultoria?
O termo gestão de consultoria refere-se ao fornecimento de orientação profissional e personalizada sobre investimentos. Os serviços de gestão de consultoria permitem que indivíduos privados consultem profissionais de investimento antes de fazer alterações em suas carteiras. Profissionais de gerenciamento de consultoria têm experiência em uma ou mais áreas de investimento e fornecem orientação que é personalizada para a situação específica de cada indivíduo.
Principais vantagens
- A gestão de consultoria é o fornecimento de orientação profissional e personalizada sobre investimentos, geralmente mediante o pagamento de uma taxa.
- Pessoas físicas, equipes independentes ou um grupo de profissionais dentro de um banco privado, empresa de gestão de investimentos ou boutique de consultoria especializada podem realizar a gestão de consultoria.
- As funções principais na gestão de consultoria incluem consultores financeiros, gerentes de portfólio, banqueiros de investimento e gerentes de investimento.
- Os profissionais de gerenciamento de consultoria revisam a situação pessoal de seus clientes, determinam as melhores classes de ativos, monitoram o desempenho dos investimentos, fornecem orientação e reequilibram as carteiras.
Compreendendo o gerenciamento de consultoria
A gestão de consultoria envolve a gestão e planejamento de carteiras de investimento, geralmente mediante o pagamento de uma taxa. Os investidores individuais que buscam consultoria de investimento buscarão os serviços de um gerente de consultoria ou de uma empresa de gerenciamento de consultoria. Pessoas físicas, uma equipe independente ou um grupo de profissionais de um banco privado, empresa de gestão de investimentos ou boutique de consultoria especializada podem realizar a gestão de consultoria. As funções principais no campo de gerenciamento de consultoria incluem:
- Consultores financeiros : esses profissionais fornecem orientação e consultoria financeira, incluindo gestão de investimentos, planejamento tributário e patrimonial.
- Gestores de carteira : Este grupo é composto por uma ou mais pessoas que investem em qualquer número de e gerenciam as negociações de carteira do dia-a-dia para maximizar os retornos.
- Banqueiros de investimento: esses banqueiros ajudam clientes corporativos a encontrar fontes de capital para negócios e também fornecem análises e orientações.
- Consultores de investimento: os clientes que procuram consultores de investimento recebem aconselhamento e orientação altamente especializados para planejamento financeiro e de investimento.
Os consultores de investimento que trabalham para grupos de gestão consultiva reúnem-se e trabalham com clientes em várias funções. Eles avaliam o horizonte de tempo, os objetivos de desempenho e a tolerância ao risco de um cliente para determinar quais classes de ativos são os investimentos mais adequados. Os consultores são responsáveis pelo monitoramento de rotina do desempenho do investimento e freqüentemente executam ordens, e também fornecem orientação nas áreas de alocação de ativos e rebalanceamento de portfólio. O rebalanceamento da carteira protege o investidor de riscos indesejáveis e garante que a exposição da carteira permaneça dentro da área de especialização do gestor.
A alocação de ativos é a prática de equilibrar risco e recompensa dentro de uma carteira de acordo com os objetivos de um indivíduo ou a política de uma instituição. Os gestores distribuem os fundos da carteira entre três classes de ativos principais: ações, renda fixa e caixa e equivalentes, junto com investimentos alternativos, como patrimônio privado e derivativos.
Como cada classe de ativo oferece níveis variados de risco e retorno, cada uma se comporta de maneira diferente ao longo do tempo. Os investidores podem usar diferentes alocações de ativos para diferentes objetivos. Por exemplo, alguém que está economizando para um ano de viagem no curto prazo pode investir suas economias em uma mistura conservadora de dinheiro, certificados de depósito ( CDs ) e títulos de curto prazo. Outra poupança individual para pagar uma entrada em uma casa cara – pelo menos daqui a uma década – poderia diversificar em mais ações, já que terá mais tempo para enfrentar as flutuações de curto prazo do mercado.
Gestão de Consultoria vs. Gestão Discricionária de Investimentos
Os serviços de gestão de consultoria permitem que os indivíduos mantenham controle total sobre suas carteiras e tomem suas próprias decisões de investimento. O papel do consultor de investimentos é principalmente oferecer uma opinião informada. Portanto, enquanto um gestor de patrimônio que oferece serviços de consultoria consulta seus clientes e fornece conselhos, é o cliente quem toma as decisões finais de compra e venda.
Na gestão de consultoria, é o cliente quem toma as decisões finais de compra e venda.
A gestão discricionária de investimentos funciona de maneira oposta. Nessa disciplina, o gestor de patrimônio profissional assume mais controle das decisões de investimento. Para o cliente, a abordagem discricionária é mais direta e adequada para aqueles que podem não ter experiência ou tempo para gerenciar ativamente suas próprias carteiras. A gestão discricionária de investimentos só pode ser fornecida por profissionais altamente experientes, muitos dos quais têm a designação de Chartered Financial Analyst (CFA).
Embora os gerentes consultivos sempre gastem tempo entendendo os objetivos e ativos de seus clientes, isso geralmente não é um processo tão completo quanto com os gerentes discricionários.