Indicador técnico da zona de preço adaptável explicado

Aindicador técnico desenvolvido por Lee Leibfarth que foi descrito pela primeira vez na revista Technical Analysis of Stocks & Commodities(edição de setembro de 2006: “Identify the Turning Point: Trading With an Adaptive Price Zone”).

O APZ é um indicador baseado na volatilidade que aparece como um conjunto de bandas colocadas sobre um gráfico de preços. Especialmente útil em mercados instáveis ​​e sem tendências, o APZ foi criado para ajudar os traders a encontrar potenciais pontos de inflexão nos mercados. Este artigo examinará os cálculos por trás do APZ, bem como alguns dos aplicativos comerciais possíveis.

Calculando a Zona de Preço Adaptável

O APZ é baseado em uma média móvel simples, ou SMA, que dá peso igual a todos os pontos de dados no período de lookback. Uma vez que a MME enfatiza a atividade de preços mais recente, ela é capaz de responder mais rapidamente às flutuações de preços atuais e às mudanças nas condições de mercado. O APZ usa os preços de fechamento de uma MME de cinco períodos de outra MME de cinco períodos.

O componente adaptativo do cálculo do APZ vem do uso de uma faixa adaptativa para medir a volatilidade. Este valor de volatilidade é obtido pelo cálculo da MME de cinco períodos da MME de cinco períodos da máxima atual menos a mínima atual:

Valor de volatilidade = MME de cinco períodos da MME de cinco períodos de (alta – baixa)

O valor da volatilidade é então multiplicado por um fator de desvio (por exemplo, um fator de desvio de 2) para criar as bandas superior e inferior. O fator de desvio afetará a distância que as bandas aparecem do preço médio; fatores de desvio mais altos irão abranger o preço de forma mais livre, valores de desvio mais baixos irão acompanhar o preço mais de perto. Uma vez que o valor de volatilidade foi multiplicado por um fator de desvio específico, o valor de volatilidade é adicionado para criar a banda APZ superior e subtraído para determinar a banda APZ inferior:

Banda APZ superior = (Valor de Volatilidade * Fator de Desvio) + Valor de Volatilidade

Banda APZ inferior = (Valor de Volatilidade * Fator de Desvio) – Valor de Volatilidade

Como funciona

Os cálculos de APZ formam duas bandas que aparecem em uma tabela de preços. As bandas APZ superior e inferior não são uniformes nem simétricas. Em contraste, as bandas que são formadas pelo APZ levam em consideração a volatilidade e mudam na forma e na largura (distância uma da outra) conforme ocorrem mudanças na atividade de preços. Em geral, a distância entre as bandas APZ superior e inferior aumentará com maiores oscilações de preços e se contrairá durante os períodos de diminuição do movimento de preços. Portanto, as bandas largas são indicativas de maior volatilidade e as bandas estreitas representam períodos de volatilidade diminuída. Isso é mostrado na Figura 1, um gráfico diário do contrato futuro do Russell 2000.

Figura 1: Este gráfico diário do contrato futuro e-mini Russell 2000 mostra como as bandas APZ reagem às mudanças na volatilidade. Gráfico criado com TradeStation.

A atividade de preços tende a ficar principalmente dentro das bandas do APZ. Quando o preço cruza acima ou abaixo das bandas, ele se desviou de sua média estatística e, consequentemente, o preço tende a retornar à média estatística dentro das bandas. Com isso em mente, o APZ pode ajudar os traders a identificar possíveis pontos de inflexão: quando o preço cruza acima da banda superior do APZ, surge uma oportunidade de venda, pois o preço tem uma atração estatística para retornar às bandas do APZ; quando o preço cruza abaixo da banda APZ inferior, ocorre uma oportunidade de compra.

Aplicativos de negociação

O indicador APZ pode ser útil para qualquer mercado ou intervalo de gráfico e é particularmente adequado para mercados instáveis ​​e sem tendências. O método mais básico para usar o APZ é entrar em uma posição curta (venda) quando o preço violar a banda superior do APZ; e, inversamente, entrar em uma posição longa (compra) quando o preço ultrapassa a banda APZ inferior. A Figura 2 mostra um gráfico de um minuto do contrato futuro do e-mini Russell 2000. As áreas destacadas em amarelo mostram onde o preço cruzou acima ou abaixo das bandas APZ. Essas instâncias também são marcadas por um pequeno ponto azul anexado à barra de preço onde ocorreu a violação.

Figura 2: Este gráfico de um minuto do contrato futuro e-mini Russell 2000 mostra onde o preço violou as bandas APZ, indicadas aqui pelos pontos azuis (com destaques amarelos). Gráfico criado com TradeStation.

Embora o APZ seja útil no estabelecimento de oportunidades potenciais de compra e venda, sua capacidade de ser usado como um sistema de negociação independente é limitada. Uma vez que as bandas APZ não são simétricas, os comerciantes devem usar metas de lucro e outras técnicas de gestão de dinheiro para fechar uma posição comercial. Em outras palavras, os comerciantes não devem simplesmente esperar por um sinal oposto para fechar ou mudar uma posição.

Além disso, como acontece com quase qualquer indicador de negociação, um indicador separado pode ser útil para confirmar um sinal de compra ou venda. Como o APZ é adequado para mercados instáveis, um indicador de medição de tendência, como o força relativa de uma tendência, confirmando ou refutando um sinal APZ. O ADX, criado por Welles Wilder, pode ajudar os traders a determinar as áreas onde uma tendência está perdendo força e, portanto, confirmar onde as reversões de preços são prováveis ​​de ocorrer, conforme indicado pelo APZ. O ADX mede a força relativa de uma tendência, mostrada em uma escala de zero a 100, e normalmente aparece como uma linha curva abaixo de um gráfico de preços. Os níveis de ADX abaixo de 30 e em declínio representam uma tendência de enfraquecimento e podem confirmar as oportunidades de reversões de preços antecipadas mostradas pelo APZ. Onde os níveis de ADX estão acima de 30 ou aumentando, a confirmação não ocorre e deve-se tomar cuidado com quaisquer sinais de APZ.

A Figura 3 mostra um gráfico com os indicadores APZ e ADX. Aqui, os valores ADX permanecem acima de 30 para todas as instâncias em que o preço penetrou nas bandas APZ. Esses sinais de entrada em potencial podem, portanto, ser ignorados, uma vez que o ADX não forneceu nenhuma confirmação.

Figura 3: Este gráfico de 144 ticks do contrato futuro e-mini Russell 2000 mostra o indicador Adaptive Price Zone usado com o ADX para confirmação. Nesse caso, valores de ADX mais altos indicam que a tendência ainda é forte e, portanto, os sinais de APZ não são confirmados. Gráfico criado com TradeStation.

The Bottom Line

O indicador técnico APZ fornece aos traders um método para detectar reversões de mercado em potencial. Uma vez que o APZ tem melhor desempenho em mercados instáveis ​​e sem tendências, é recomendado que os negociantes utilizem um indicador de medição de tendência em conjunto com o APZ para evitar entradas de negócios durante períodos de forte atividade do mercado de tendências.

As entradas para o APZ são ajustáveis ​​para corresponder ao instrumento de negociação específico, intervalo do gráfico (como diário ou cinco minutos) e temperamento de negociação. A configuração do desvio terá o maior efeito no indicador, com valores menores seguindo o preço mais de perto e valores maiores dando ao preço mais espaço para saltar entre as bandas APZ superior e inferior.

As bandas de preços são indicadores técnicos populares para comerciantes. Embora semelhante a outras bandas, o indicador técnico APZ usa um cálculo de média móvel mais rápido que permite que o APZ responda mais rapidamente às flutuações de preço, especialmente durante mercados voláteis e de rápida movimentação.