Definição da taxa de rotatividade de contas a pagar
Qual é a taxa de rotatividade de contas a pagar?
O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores. O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa quitou suas contas a pagar durante um período.
As contas a pagar são dívidas de curto prazo que uma empresa deve a seus fornecedores e credores. O índice de rotatividade de contas a pagar mostra a eficiência de uma empresa no pagamento de seus fornecedores e dívidas de curto prazo.
A Fórmula da Taxa de Rotatividade AP
Calculando o Índice de Rotatividade de Contas a Pagar
Calcule a média de contas a pagar do período somando o saldo de contas a pagar no início do período com o saldo de contas a pagar no final do período.
Divida o resultado por dois para chegar à média das contas a pagar. Pegue o total de compras de fornecedores para o período e divida-o pela média de contas a pagar do período.
Principais vantagens
- O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores.
- O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa quitou suas contas a pagar durante um período.
- Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que a empresa perca oportunidades porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
Decodificando a taxa de rotatividade de contas a pagar
O índice de rotatividade de passivo circulante.
Os investidores podem usar o índice de rotatividade de contas a pagar para determinar se uma empresa tem caixa ou receita suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os credores podem usar o índice para medir se devem estender uma linha de crédito à empresa.
Uma diminuição da taxa de rotatividade de AP
Um índice de rotatividade decrescente indica que uma empresa está demorando mais para pagar seus fornecedores do que em períodos anteriores. A taxa na qual uma empresa paga suas dívidas pode fornecer uma indicação da condição financeira da empresa. Uma proporção decrescente pode indicar que uma empresa está em dificuldades financeiras. Alternativamente, uma proporção decrescente também pode significar que a empresa negociou diferentes acordos de pagamento com seus fornecedores.
Uma taxa de rotatividade crescente
Quando o índice de rotatividade está aumentando, a empresa está pagando os fornecedores em um ritmo mais rápido do que em períodos anteriores. Um índice crescente significa que a empresa tem bastante caixa disponível para saldar sua dívida de curto prazo em tempo hábil. Como resultado, um aumento do índice de rotatividade de contas a pagar pode ser uma indicação de que a empresa está gerenciando suas dívidas e fluxo de caixa de forma eficaz.
No entanto, um índice crescente durante um longo período também pode indicar que a empresa não está reinvestindo em seus negócios, o que pode resultar em uma taxa de crescimento mais baixa e lucros mais baixos para a empresa no longo prazo. Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que a empresa perca oportunidades porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
Rácios de Rotatividade AP vs. Rotatividade AR
O índice de rotatividade de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou valores devidos por clientes. O índice mostra como uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga.
O índice de rotatividade de contas a pagar é usado para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores. O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa quitou suas contas a pagar durante um período.
O giro de contas a receber mostra a rapidez com que uma empresa é paga por seus clientes, enquanto o índice de giro de contas a pagar mostra a rapidez com que a empresa paga seus fornecedores.
Limitações da taxa de rotatividade de AP
Como acontece com todos os índices financeiros, é melhor comparar o índice de uma empresa com empresas do mesmo setor. Cada setor pode ter uma taxa de rotatividade padrão que pode ser exclusiva para aquele setor.
Uma limitação do índice pode ser quando uma empresa tem um índice de rotatividade alto, o que seria considerado um desenvolvimento positivo por credores e investidores. Se o índice for muito maior do que o de outras empresas do mesmo setor, isso pode indicar que a empresa não está investindo em seu futuro ou usando seu caixa de maneira adequada.
Em outras palavras, um índice alto ou baixo não deve ser considerado pelo valor de face, mas, em vez disso, leve os investidores a investigarem mais a fundo o motivo do índice alto ou baixo.
Exemplo de taxa de rotatividade de contas a pagar
A Empresa A adquire seus materiais e estoque de um fornecedor e, no ano passado, obteve os seguintes resultados:
- As compras totais de fornecedores foram de US $ 100 milhões no ano.
- As contas a pagar eram de $ 30 milhões no início do ano, enquanto as contas a pagar eram de $ 50 milhões no final do ano.
- A média de contas a pagar para todo o ano é calculada da seguinte forma:
- ($ 30 milhões + $ 50 milhões) / 2 ou $ 40 milhões
- O índice de rotatividade de contas a pagar é calculado da seguinte forma:
- $ 100 milhões / $ 40 milhões equivalem a 2,5 para o ano
- A Empresa A quitou suas contas a pagar 2,5 vezes durante o ano.