Fundo de Alocação de Ativos

O que é um fundo de alocação de ativos?

Um fundo de alocação de ativos é um fundo que oferece aos investidores uma carteira diversificada de investimentos em várias classes de ativos. A alocação de ativos do fundo pode ser fixa ou variável entre uma mistura de classes de ativos, o que significa que pode ser detido em percentagens fixas de classes de ativos ou pode ter uma sobreponderação em algumas, dependendo das condições de mercado.

As categorias de ativos populares para fundos de alocação de ativos incluem ações, títulos e  equivalentes de caixa que também podem ser espalhados geograficamente para diversificação adicional.

Compreendendo um Fundo de Alocação de Ativos

Os fundos de alocação de ativos foram desenvolvidos a partir da moderna teoria de portfólio. A moderna teoria do portfólio mostra que os investidores podem obter retornos ótimos investindo em um portfólio diversificado de investimentos incluído em uma fronteira eficiente.

As aplicações padrão dos investimentos da teoria moderna de portfólio incluem uma fronteira eficiente de ações, títulos e equivalentes de caixa. Além disso, a teoria moderna do portfólio descreve como um portfólio pode variar seu mix de ativos para se adequar à tolerância ao risco do investidor.

Tipos de fundos de alocação de ativos

Os fundos de alocação de ativos fornecem uma aplicação simplificada da teoria moderna de portfólio, com alocações e combinações variadas de ativos para os investidores.

Um dos tipos mais comuns de fundos de alocação de ativos é um fundo balanceado. Um fundo equilibrado implica uma alocação equilibrada de ações e renda fixa, como 60% de ações e 40% de títulos. Os investidores encontrarão vários fundos que utilizam o mix 60/40, uma vez que se tornou uma estratégia padronizada popular para investidores que buscam ampla diversificação de mercado.

Os fundos de alocação de ativos também oferecem vários níveis de diversificação com base na tolerância ao risco. Os investidores que buscam categorias de investimento adicionais além de apenas 60/40 encontrarão muitas opções, incluindo fundos de alocação conservadores, fundos de alocação moderados e fundos de alocação agressivos.

Os fundos do ciclo de vida ou da data-alvo, geralmente usados ​​no planejamento da aposentadoria, também são considerados um tipo de fundo de alocação de ativos. Esses fundos são administrados com uma combinação direcionada de classes de ativos que começam com uma posição de risco-retorno mais alta e gradualmente se tornam menos arriscados conforme o fundo se aproxima da data de utilização pretendida.

Depois de determinar uma alocação de ativos almejada, os fundos podem gerenciar sua seleção de investimentos de várias maneiras. Alguns fundos podem optar por investir em uma variedade de fundos negociados em bolsa (ETFs) para representar diferentes exposições de mercado. Outros fundos podem ter uma abordagem mais ativa usando a análise fundamentalista para selecionar títulos de melhor desempenho em cada classe de ativos.

No geral, a maioria dos fundos monitorará ativamente e alocará ou reequilibrará títulos em resposta às condições de mercado e ambientes econômicos em evolução.

Fundos de alocação de ativos populares

Abaixo estão alguns exemplos de alguns dos principais fundos de alocação de ativos da indústria de investimentos.

• O iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA) : O iShares Core Aggressive Allocation ETF é um fundo de rastreamento que busca replicar o desempenho do S&P Target Risk Aggressive Index. O fundo investe em ETFs direcionados que buscam replicar o Índice. O índice é fortemente voltado para ações, visando investidores com uma alta tolerância ao risco.
• O iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK) : O iShares Core Conservative Allocation ETF é um fundo de rastreamento que busca replicar o desempenho do S&P Target Risk Conservative Index. O fundo investe em ETFs que buscam replicar o Índice. O índice é fortemente voltado para renda fixa, visando investidores com uma tolerância ao risco mais conservadora.
• O Vanguard Balanced Index (VBIAX) : Os investidores que buscam fundos de alocação de ativos encontrarão uma série de opções com o Vanguard. O fundo Vanguard Balanced Index da empresa investe aproximadamente 60% em ações e 40% em títulos. As suas participações procuram seguir dois índices, o CRSP US Total Market Index e o Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.