6 ETFs que podem ser à prova de recessão
Se você está preocupado com a correção do mercado de ações ou, eventualmente, indo para o território do mercado baixista, considere os fundos negociados em bolsa (ETF) mencionados abaixo. Todos eles darão a você mais proteção contra desvantagens do que a grande maioria dos ETFs em todo o universo de ETFs. No entanto, existem alguns equívocos comuns sobre esses ETFs que você precisa saber.
Para sua conveniência, os ETFs abaixo foram divididos em dois grupos: camada superior e camada secundária. Fornecemos dados importantes sobre cada ETF e indicamos sua baixa de 2009 após a queda do mercado associada à Grande Recessão em comparação com seu pico de 2008.
Principais vantagens
- Os investidores que procuram enfrentar uma recessão podem usar os fundos negociados em bolsa (ETFs) como uma forma de reduzir o risco por meio da diversificação.
- Os ETFs que se especializam em produtos básicos e não cíclicos de consumo superaram o desempenho do mercado mais amplo durante a Grande Recessão e provavelmente perseverarão em crises futuras.
- Aqui, olhamos para apenas seis dos ETFs de melhor desempenho, medidos a partir de suas máximas de mercado de 2008 a mínimas de 2009.
O nível superior
Os ETFs de primeira linha são definidos como tendo uma grande quantidade de ativos sob gestão e uma grande liquidez no mercado.
The Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
- Objetivo : rastrear o desempenho do Índice do setor selecionado de produtos básicos para o consumidor
- Total de ativos : $ 13,5 bilhões (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 16 de dezembro de 1998
- Volume diário médio: 18 milhões
- Rendimento de dividendos : 2,45%
- Proporção de despesas: 0,13%
- Três principais participações:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
- The Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
- Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
- Máximo de abril de 2008 (antes da queda) : $ 28,49
- Mínima de fevereiro de 2009 (fundo do crash do mercado) : $ 20,36
Análise : XLF superou seus pares em uma base relativa na liquidação entre 2008-09. Continua a ser o fundo negociado em bolsa de bens básicos do consumidor mais líquido e mais negociado.
The iShares US Healthcare Providers (IHF)
- Objetivo : Rastrear o desempenho do Índice Dow Jones US Select de Provedores de Saúde
- Total de ativos : $ 1,1 bilhão (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 1º de maio de 2006
- Volume diário médio: 110.000
- Rendimento de dividendos: 0,62%
- Proporção de despesas: 0,42%
- Três principais participações :
- UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
- CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
- Cigna Corp. ( CI ): 6,96%
- Alta de abril de 2008: $ 49,69
- Baixa de fevereiro de 2009: $ 30,13
Análise : O IHF não se manteve excepcionalmente bem durante a última crise e não é provável que aprecie se houver outra crise. No entanto, é provável que se mantenha melhor do que da última vez, já que os baby boomers estão entrando em uma era em que vão exigir uma grande quantidade de produtos e serviços relacionados à saúde.
The Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- Objetivo: rastrear o desempenho do NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
- Total de ativos : $ 53 bilhões (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 21 de abril de 2006
- Volume médio diário: 2,4 milhões
- Rendimento de dividendos: 1,61%
- Proporção de despesas: 0,06%
- Três principais participações:
- Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
- Visa Inc. ( V ): 4,5%
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
- Máximo de abril de 2008: $ 55,19
- Baixa de fevereiro de 2009: $ 33,18
Análise : O VIG não se manteve bem durante a última crise. Isso também pode acontecer no futuro. Por outro lado, esse ETF de baixo custo acompanha o desempenho de empresas que têm um histórico de aumento de dividendos ao longo do tempo.
Empresas como essas quase sempre possuem balanços saudáveis e geram fortes fluxos de caixa. Portanto, é provável que resistam à tempestade. A abordagem correta aqui seria comprar VIG em qualquer mergulho, sabendo que é apenas uma questão de tempo antes que essas empresas de elite se recuperem.
A 2ª Camada
Os ETFs de segundo nível têm liquidez e ativos um pouco mais baixos, com volumes mais baixos e ações relativamente mais voláteis em suas carteiras.
The Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)
- Objetivo: Rastrear o desempenho do Índice do setor de seleção de utilidades
- Total de ativos: $ 11,8 bilhões (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 16 de dezembro de 1998
- Volume diário médio: 23,4 milhões
- Rendimento de dividendos: 3,1%
- Proporção de despesas: 0,13%
- Três principais participações:
- NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
- Energia de Domínio ( D ): 7,77%
- Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
- Alta de abril de 2008: $ 41,31
- Baixa de fevereiro de 2009: $ 25,35
Análise : Se você pesquisar “ETFs à prova de recessão”, muitas vezes encontrará XLU na lista. Mas é por isso que você precisa ter cuidado com o que está lendo. Como você pode ver, o XLU não se manteve muito bem durante a última crise. É provável que isso aconteça durante a próxima crise também. Embora os serviços públicos geralmente sejam vistos como seguros, o problema é que eles são aproveitados. Portanto, quando as taxas de juros aumentam, suas dívidas ficam mais caras.
Os índices de dívida em relação ao patrimônio líquido da Duke, NextEra Energy e Southern Co. são 1,04, 1,44 e 1,17, respectivamente. Essas não são proporções terríveis, mas também não são reconfortantes em um ambiente de taxas de juros mais altas.
O Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
- Objetivo: rastrear o desempenho do Dynamic Food & Beverage Intellidex Index.
- Total de ativos: $ 69,4 milhões (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 23 de junho de 2005
- Volume médio diário: 17.909
- Rendimento de dividendos: 1,17%
- Proporção de despesas: 0,63%
- Três principais participações :
- General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
- Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
- Brown-Forman Corp Classe B ( BF. B ): 4,89%
- Máximo de abril de 2008: $ 16,82
- Baixa de fevereiro de 2009: $ 11,13
Análise : Um declínio administrável durante os piores momentos. E a PBJ investe no que há de melhor, dos melhores em Alimentos e Bebidas. A única razão pela qual PBJ está na lista de segundo nível é por causa da proporção de despesas de 0,63%, que é marginalmente maior do que a proporção média de despesas do ETF de 0,57% em 2019. Essa proporção elevada de despesas irá corroer seus lucros acelerar as perdas.
The Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
- Objetivo : Rastrear o desempenho do MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
- Total de ativos : $ 5,7 bilhões (em 31 de dezembro de 2020)
- Data de início: 26 de janeiro de 2004
- Volume diário médio: 285.288
- Rendimento de dividendos: 2,23%
- Proporção de despesas: 0,10%
- Três principais participações:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
- The Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
- Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
- Máximo de abril de 2008: $ 69,85
- Baixa de fevereiro de 2009: $ 49,53
Análise : com este ETF oferecendo um índice de despesas muito baixo e mantendo empresas de primeira linha, você deve estar se perguntando por que ele está na lista de segundo nível. Isso pode ser respondido em uma palavra: liquidez.
The Bottom Line
Considere os ETFs acima para proteção contra desvantagem, especialmente aqueles na categoria Top-Tier. Dito isso, se você está realmente preocupado com a vacilação do mercado e deseja proteção contra perdas, então a jogada mais segura seria entrar em caixa. Se o mercado vacilar, isso ocorrerá em um ambiente deflacionário. Se você estiver em dinheiro, o valor desse dinheiro aumentará (cada dólar irá mais longe).
* O autor, Dan Moskowitz, não possui nenhum dos ETFs ou ações mencionados neste artigo.