2 ETFs Alavancados de Ouro para Q2 2021
Vários fundos negociados em bolsa ( ETFs ) são dedicados exclusivamente ao ouro, um metal precioso valorizado tanto para seu uso industrial quanto para sua utilização como reserva de valor. O metal brilhante é usado em joias e é um componente-chave em vários produtos eletrônicos. Os investidores há muito vêem o porto seguro em tempos de turbulência econômica. Gold ETFs fornecem aos investidores uma maneira de aproveitar as características únicas de investimento do ouro, seja por meio do rastreamento do preço da mercadoria física ou por meio de ações de empresas que exploram o metal.
O preço do ouro recuou desde que atingiu o pico no início de agosto de 2020. O Bloomberg Gold Subindex, que reflete os movimentos de preços dos contratos futuros de ouro, subiu 1,4% nos últimos 12 meses. Em comparação, o S&P 500 subiu 29,4%, em 3 de março de 2021.
Principais vantagens
- Os contratos futuros de ouro tiveram desempenho inferior ao do mercado mais amplo nos últimos 12 meses.
- Os dois ETFs de ouro alavancados são UGL e GLL.
- Esses ETFs investem em contratos futuros para assumir posições alavancadas em ouro.
Os investidores de ouro que procuram amplificar os retornos podem considerar um ETF alavancado. Ao contrário dos ETFs tradicionais, cujas carteiras são projetadas para rastrear um índice ou preço de commodity em uma base de um para um, os ETFs alavancados usam derivativos e dívidas para ampliar os retornos da carteira por um fator de 2x ou até 3x. Embora o uso de alavancagem possa levar a ganhos significativamente maiores, também pode levar a perdas significativamente maiores, tornando os fundos alavancados muito mais arriscados do que os ETFs tradicionais.
ETFs alavancados podem ser investimentos mais arriscados do que ETFs não alavancados, uma vez que respondem aos movimentos diários dos títulos subjacentes que representam, e as perdas podem ser amplificadas durante movimentos adversos de preços. Além disso, os ETFs alavancados são projetados para atingir seu multiplicador em retornos de um dia, mas você não deve esperar que eles o façam em retornos de longo prazo. Por exemplo, um ETF 2x pode retornar 2% em um dia em que seu benchmark sobe 1%, mas você não deve esperar que ele retorne 20% em um ano quando seu benchmark subir 10%. Para obter mais detalhes, consulte este alerta da SEC.
Existem apenas dois ETFs de ouro alavancados que são negociados nos Estados Unidos, e ambos oferecem alavancagem 2X. Examinamos ambos os ETFs de ouro alavancados abaixo. O primeiro oferece aos investidores a oportunidade de assumir uma posição comprada alavancada em ouro, enquanto o segundo permite que os investidores tomem uma posição vendida alavancada, ou inversa, em ouro. Ambos os ETFs fornecem alavancagem que é redefinida diariamente e, portanto, não se destinam a estratégias de compra e manutenção de longo prazo. Todos os dados abaixo são de 4 de março de 2021.
ETFs inversos podem ser investimentos mais arriscados do que ETFs não inversos, porque eles são projetados apenas para atingir o inverso dos retornos de um dia de seu benchmark. Você não deve esperar que eles façam isso com retornos de longo prazo. Por exemplo, um ETF inverso pode retornar 1% em um dia em que seu benchmark cai -1%, mas você não deve esperar que ele retorne 10% em um ano quando seu benchmark cair -10%. Para obter mais detalhes, consulte este alerta da SEC.
ProShares Ultra Gold (UGL)
- Desempenho ao longo de 1 ano: -2,7%
- Relação de despesas: 0,95%
- Rendimento de Dividendo Anual: N / A
- Volume diário médio de 3 meses: 189.934
- Ativos sob gestão: $ 212,2 milhões
- Data de início: 1º de dezembro de 2008
- Emissor: ProShares
UGL é um ETF estruturado como um pool de commodities, combinando as contribuições dos investidores para negociar posições longas alavancadas baseadas em futuros em ouro. O fundo oferece aos investidores retornos diários de investimento, antes de taxas e despesas, correspondentes a 2x o desempenho diário do Bloomberg Gold Subindex. Os investidores devem ser informados de que este ETF é zerado diariamente e os investimentos nele efetuados devem ser monitorizados diariamente. Não se destina a ser uma estratégia de investimento de compra e manutenção. Perdas significativas são possíveis, especialmente se mantida por um período significativo de tempo em mercados voláteis.
ETFs com ativos sob gestão muito baixos (AUM), menos de $ 50 milhões, geralmente têm menor liquidez do que ETFs maiores. Isso pode resultar em custos de negociação mais elevados, o que pode anular alguns dos seus ganhos de investimento ou aumentar suas perdas.
ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Desempenho ao longo de 1 ano: -16,9%
- Taxa de despesas: 1,32%
- Rendimento de Dividendo Anual: N / A
- Volume médio diário de 3 meses: 94.462
- Ativos sob gestão: $ 31,7 milhões
- Data de início: 1º de dezembro de 2008
- Emissor: ProShares
A GLL é estruturada como um pool de commodities e usa contratos futuros para assumir uma posição vendida alavancada em ouro. O fundo oferece retornos diários de investimento, antes de comissões e despesas, correspondendo a -2x o desempenho diário do Bloomberg Gold Subindex. A alavancagem da GLL é redefinida diariamente, resultando em retornos compostos quando mantidos por vários períodos. Como o UGL mencionado acima, este ETF é uma ferramenta poderosa que pode amplificar os retornos e deve ser usado apenas por investidores sofisticados. Os investidores com baixa tolerância ao risco devem evitar este fundo.
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