Os 3 maiores Microcap ETFs (IWC, FDM, DWMC)
Investir em ações de microcap, também chamadas de penny stocks, exige um grau maior de tolerância ao risco do que investir em ações de pequena capitalização porque o risco aumenta com a menor capitalização de mercado. Uma das razões para este risco mais elevado é o reduzido volume de negociação das ações microcap, dificultando a venda das ações ao preço desejado dentro de um prazo razoável. A volatilidade aumenta com a menor capitalização de mercado. Os ETFs da Microcap investem em ações que normalmente têm menos de US $ 300 milhões em valor, em comparação com ações de grande capitalização de baixa volatilidade com capitalizações de mercado superiores a US $ 10 bilhões.
iShares Microcap ETF (IWC)
O iShares Russell Microcap ETF ( Russell Microcap Index usando uma metodologia de ponderação de capitalização de mercado. Este ETF tem um volume médio diário de negociação de aproximadamente 65.929 ações. Seu volume de negócios oferece liquidez razoável para um setor composto por penny stocks individuais com baixo volume de negócios.
O ETF iShares Microcap tem uma alta taxa de despesas de 0,60%. O índice médio de despesas do ETF é de 0,44%. As ações do setor financeiro representam 22,07% das 1.378 participações deste ETF, as ações do setor de saúde representam 28,01% das participações e as ações de tecnologia da informação representam 11,62% das participações.
First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
Com ativos líquidos totais de aproximadamente $ 79,7 milhões, o First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) foi o segundo maior ETF de microcap. Ele acompanha o desempenho do Índice Dow Jones Select MicroCap.
As regras do Dow Jones Select MicroCap Index atribuem pesos de componentes de acordo com a capitalização de mercado, volume de negociação e os seguintes indicadores financeiros: relação preço / lucro (P / L) posterior, relação preço / vendas posterior, variação de lucro por ação para o trimestre anterior, margem de lucro das operações e retorno total de seis meses. A maior participação deste ETF, com 2,59% do peso da carteira, é a Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). Os ativos restantes nas 10 principais participações deste ETF são penny stocks.
O First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund experimenta um pequeno volume médio diário de negociação de 4.633 ações. Este ETF tem uma alta proporção de despesas de 0,60%. As ações do setor financeiro representam 32,47% das 205 participações deste ETF, as ações do setor industrial representam 17,93% das suas participações e as ações do setor do consumidor representam 14,98% das participações. As ações do setor saúde representaram 7,98% do peso do ETF.
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
O AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF ( DWMC ) é um portfólio gerenciado ativamente de ações de microcap – talvez um dos raros ou poucos gerenciados ativamente. Foi iniciado em 2018, tornando-se relativamente novo ETF, mas é um dos mais conhecidos no mercado de ETF microcap. Até o momento, possui aproximadamente US $ 1,4 milhão em ativos sob gestão.
A carteira da DWMC é liderada pela Five9, Inc. ( FIVN ) e tem um total de 159 fundos. Aproximadamente metade desses fundos vem da metade inferior do Russell 2000 Index e de uma mistura de outras penny stocks. Os dois principais setores que compõem as participações do ETF microcap são os setores de tecnologia e financeiro, cada um representando cerca de 21% do ETF. Logo atrás estão os setores de saúde e indústria, com 19,02% e 13,5%, respectivamente. Embora seu índice de despesas seja alto, de 1,25%, devido à gestão ativa do fundo, os investidores iniciantes interessados em ações de microcap podem encontrar mais descanso no ETF AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.