As 4 maiores empresas de capital privado em Londres
Quais são as quatro maiores empresas de private equity (PE) em Londres
As quatro maiores firmas de Private Equity International com base na quantidade de capital que levantaram nos últimos cinco anos. Para 2019, são: CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Advisors e Bridgepoint. Aqui, traçamos o perfil das empresas de PE mais proeminentes de Londres.
Principais vantagens
- Londres é um centro financeiro global e um foco de investimentos de capital privado.
- O capital privado é uma faceta do alto financiamento que investe em empresas privadas e organiza aquisições alavancadas ou investimentos de capital de risco.
- Para 2019, as empresas de capital privado mais proeminentes em Londres são CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Adviors e Bridgepoint.
Compreendendo as empresas de capital privado
As firmas de private equity (PE) fornecem capital de investimento e serviços de gestão de investimentos. As firmas de PE levantam capital de investimento de indivíduos e investidores institucionais, como fundos de pensão, para financiar investimentos de capital em empresas, seja por meio da compra direta de uma participação acionária em empresas privadas ou por meio de aquisições alavancadas (LBOs) de empresas de capital aberto. As firmas de PE geralmente obtêm participação acionária fornecendo capital de risco, às vezes em parceria com outras firmas de PE.
Uma vez que adquire o controle acionário de uma empresa, uma firma de PE passa a dirigir a gestão da empresa adquirida com o objetivo final de aumentar substancialmente o valor da empresa para que ela possa ser vendida com lucro. As firmas de PE geralmente se especializam em investimentos em indústrias ou setores de mercado específicos. A carteira de uma empresa de PE é composta por empresas que adquiriu ou nas quais detém uma participação acionária significativa. O horizonte de investimento para a maioria dos investimentos firmes de PE é de cinco a 10 anos.
CVC Capital Partners
Fundada em 1981, originalmente como uma divisão de investimentos do Citigroup, a CVC Capital Partners gerenciou posteriormente sua própria LBO. Ela tem mais de $ 82,4 bilhões em AUM em 2020, tornando-a a maior empresa de PE sediada em Londres e uma das 10 maiores empresas de PE em todo o mundo.
A CVC Capital está envolvida em uma ampla gama de investimentos em PE, incluindo investimentos de capital de risco, LBOs, recapitalização e aquisições. A empresa investe principalmente em empresas de grande ou médio porte que atuam em setores de mercado que incluem tecnologia, telecomunicações, serviços financeiros, saúde, energia e setor industrial. A CVC também investe em infraestrutura na Europa, como serviços públicos e transporte.
Os principais focos geográficos para os investimentos da CVC, além da Europa, são América do Norte, Oriente Médio, Ásia, especificamente Hong Kong e Cingapura, e Austrália. Para a estratégia de capital privado da CVC na Europa e nas Américas, os valores corporativos típicos estão entre € 500 milhões e € 5 bilhões. A CVC geralmente mantém um investimento por um período mínimo de cinco anos. Prefere ter assento no conselho de administração das empresas de seu portfólio. A CVC Capital também opera uma empresa de dívida privada, CVC Credit Partners, que investe em títulos de dívida de empresas detidas principalmente por fundos de capital privado.
Em maio de 2020, o portfólio da CVC tinha 86 empresas em seu portfólio com grandes interesses em varejo, serviços e negócios de manufatura. Algumas das participações em seu portfólio incluem Alvogen, uma empresa farmacêutica; Breitling, o relojoeiro de luxo; e Petco, varejista de suprimentos de ração para animais de estimação. A CVC Capital Partners opera globalmente, com aproximadamente 23 escritórios espalhados pela Europa, Estados Unidos e Ásia.
Parceiros Apax
A Apax era originalmente uma empresa de capital de risco. Na década de 1980 e no início da década de 1990, a empresa era líder em investimentos nos Estados Unidos e na Europa. A empresa começou a se especializar em setores específicos para aumentar os fundos do país no Reino Unido, Alemanha, Estados Unidos e Israel.
A partir de 1993, a Apax passou a investir em aquisições. As equipes dos países se fundiram para criar fundos regionais. A empresa continuou a se concentrar em LBOs puros com foco no setor. A empresa tem compromissos agregados de fundos de compra levantados desde 2005 de € 30,8 bilhões (US $ 35,2 bilhões ). A Apax abriu escritórios na China em 2005 e 2008 e na Índia em 2006.
A Apax Partners normalmente investe em grandes empresas em quatro setores globais: tecnologia e telecomunicações, serviços, saúde e bens de consumo. A empresa possui uma rede global de sete escritórios em três continentes e emprega mais de 220 pessoas. Em maio de 2020, a Apax Partners tinha um total de $ 50 bilhões em fundos arrecadados.
Bridgepoint
O Bridgepoint Capital Group foi fundado em 1984 e tem aproximadamente US $ 20 bilhões em AUM. A Bridgepoint afirma que pretende ser uma ponte entre as aquisições e o crescimento bem sucedido de longo prazo para as empresas nas quais investe. O foco principal da empresa é a aquisição de participações acionárias majoritárias em empresas europeias de médio porte envolvidas no fornecimento de serviços financeiros, ao consumidor, empresariais e de saúde. A empresa investe em empresas líderes de mercado avaliadas em até € 1 bilhão. Geograficamente, seus investimentos estão localizados principalmente no Reino Unido, França, Alemanha, Itália, Turquia, China e Suíça. A empresa investe em seis setores principais: serviços comerciais, consumidor, serviços financeiros, saúde, manufatura e indústria, e mídia e tecnologia.
A carteira de investimentos da Bridgepoint Capital é composta por quase 60 empresas. Inclui uma seleção diversificada de empresas. Entre as participações do portfólio da Bridgepoint estão Burger King, Casino France Operations e Fat Face, fabricante de roupas esportivas. Uma das realizações notáveis da Bridgepoint foi adquirir, em 1999, 50% das ações em 13 dos teatros do West End de Londres por meio de sua participação no Andrew Lloyd Webber’s Theatre Group.
A base de investidores da Bridgepoint inclui fundos de pensão, gestores de ativos e seguradoras. Uma 12 escritórios na Europa, Estados Unidos e China.