3/27 Hipoteca de taxa ajustável (3/27 ARM)

O que é uma hipoteca de taxa ajustável de 3/27 (3/27 ARM)?

Uma hipoteca de taxa ajustável 3/27, ou 3/27 ARM, é uma hipoteca de 30 anos freqüentemente oferecida a tomadores de empréstimos subprime, ou seja, pessoas com menor pontuação de crédito ou histórico de inadimplência de empréstimos. As hipotecas são concebidas como veículos de financiamento de curto prazo que dão aos mutuários tempo para reparar seu crédito até que possam refinanciar uma hipoteca com termos mais favoráveis.

Noções básicas sobre hipotecas de taxa ajustável 3/27 (3/27 ARMs)

As hipotecas de taxa ajustável 3/27, ou 3/27 ARMs, têm um período de taxa de juros fixa de três anos, que geralmente é menor do que as taxas atuais em uma hipoteca convencional de 30 anos. Mas depois de três anos e durante os 27 anos restantes do empréstimo, a taxa flutua com base em um índice, como a London Interbank Oferecido Rate (Libor) ou o rendimento dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos de um ano. O banco também adiciona uma margem ao índice; o total é conhecido como spread ou taxa de juros totalmente indexada. Essa taxa normalmente é substancialmente mais alta do que a taxa de juros fixa inicial de três anos, embora as hipotecas de 3/27 geralmente tenham limites para o aumento. Normalmente, esses empréstimos terminam com um aumento de taxa de 2% por período de ajuste, o que pode ocorrer a cada seis ou 12 meses. Observe que isso significa que a taxa pode aumentar em dois pontos inteiros, não 2% da taxa de juros atual. Também pode haver um limite vitalício de 5% ou mais. Para evitar choque de pagamento quando a taxa de juros começa a se ajustar, os compradores de 3/27 hipotecas normalmente pretendem refinanciar a hipoteca nos primeiros três anos.

Desvantagens de uma hipoteca de taxa ajustável de 3/27 (3/27 ARM)

Um sério risco para os mutuários é que eles não podem pagar para refinanciar seu empréstimo em três anos. Isso pode ser devido a uma classificação de crédito que ainda está abaixo do padrão, ou uma queda no valor de sua casa, ou simplesmente as forças de mercado que fazem as taxas de juros subirem em toda a linha. Além disso, muitas hipotecas de 3/27 implicam em penalidades de pré-pagamento, o que torna o refinanciamento caro.

Muitos tomadores de hipotecas em 27/3 não reconhecem quanto aumentam seus pagamentos mensais após três anos. Por exemplo, digamos que um mutuário tome um empréstimo de $ 250.000 a uma taxa inicial de 3,5%. Essa é uma ótima taxa de hipoteca no início, mas vamos supor que, após três anos, a taxa de juros flutuante seja de 3% e a margem do banco seja de 2,5%. Isso resulta em uma taxa totalmente indexada de 5,5%, que está dentro do limite anual de 2 pontos do empréstimo. Durante a noite, o pagamento mensal vai de $ 1.123 para $ 1.483, uma diferença de $ 360. Isso é muito dinheiro de mercearia. Como os pagamentos podem aumentar significativamente, os mutuários devem planejar cuidadosamente antes de fazer uma hipoteca de 27/3.