O sistema forex de 3 sessões
Uma das características interessantes do mercado de câmbio é que ele funciona 24 horas por dia. A negociação 24 horas permite que investidores de todo o mundo negociem durante o horário comercial normal, depois do trabalho ou mesmo no meio da noite. No entanto, nem todos os horários do dia são iguais quando se trata de negociação forex.
Embora sempre haja um mercado para essa classe de ativos mais líquida chamada forex, há momentos em que a ação do preço é consistentemente volátil e períodos em que é silenciada. Além do mais, diferentes pares de moedas exibem atividades variadas em determinados horários do dia de negociação devido à demografia geral dos participantes do mercado que estão online no momento.
Neste artigo, vamos cobrir três sessões de negociação principais, explorar que tipo de atividade de mercado pode ser esperada ao longo dos diferentes períodos e mostrar como esse conhecimento pode ser adaptado a um plano de negociação.
Analisando o Mercado Forex 24 Horas
Um mercado cambial 24 horas oferece uma vantagem considerável para muitos traders institucionais e individuais porque garante liquidez e a oportunidade de negociar a qualquer momento concebível. No entanto, embora as moedas possam ser negociadas a qualquer momento, um comerciante individual só pode monitorar uma posição por um certo tempo.
Principais vantagens
- A sessão de negociação forex de 24 horas pode ser dividida em três períodos de negociação gerenciáveis.
- Os traders costumam se concentrar em um dos três períodos de negociação, em vez de tentar negociar nos mercados 24 horas por dia.
- Os períodos de pico de atividade são as sessões asiáticas, europeias e norte-americanas, também chamadas de Tóquio, Londres e Nova York.
- Às vezes, as sessões se sobrepõem, como um período de quatro horas para atividades de pico na Europa e na América do Norte.
- A volatilidade às vezes é elevada quando as sessões de negociação forex se sobrepõem.
Uma vez que a maioria dos traders não pode observar o mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana, haverá momentos de oportunidades perdidas, ou pior – quando um salto na volatilidade leva a um movimento contra uma posição estabelecida quando o trader não está por perto. Por esse motivo, o trader precisa estar ciente dos tempos de volatilidade do mercado e decidir quando é melhor minimizar esse risco com base em seu estilo de negociação.
Tradicionalmente, o mercado é dividido em três sessões de pico de atividade: as sessões asiáticas, europeias e norte-americanas, também chamadas de sessões de Tóquio, Londres e Nova York. Esses nomes são usados alternadamente, já que as três cidades representam os principais centros financeiros de cada uma das regiões. Os mercados são mais ativos quando essas três potências conduzem negócios, já que a maioria dos bancos e empresas nas respectivas regiões fazem suas transações diárias, e também há uma maior concentração de especuladores online.
Sessão Forex Asiática (Tóquio)
Quando a liquidez é restaurada para o mercado forex (ou FX) no início da semana, os mercados asiáticos são naturalmente os primeiros a ver a ação. Extraoficialmente, a atividade desta parte do mundo é representada pelos mercados de capitais de Tóquio e se estende da meia-noite às 6 da manhã no horário de Greenwich (GMT).
Existem muitos outros países notáveis que estão presentes durante este período, no entanto, incluindo China, Austrália, Nova Zelândia e Rússia. Considerando a dispersão desses mercados, faz sentido que o início e o final da sessão asiática se estendam além do horário padrão de Tóquio. O horário asiático costuma ser considerado entre 23h e 8h GMT, contabilizando a atividade nesses diferentes mercados.
Sessão Forex Europeia (Londres)
A sessão europeia assume o controle de manter o mercado de câmbio ativo pouco antes do fechamento do pregão asiático. Este fuso horário FX é muito denso e inclui uma série de mercados financeiros importantes que poderiam ser a capital simbólica.
Londres teve a honra de definir os parâmetros da sessão europeia até à data. O horário comercial oficial em Londres é das 7h30 às 15h30 GMT. Este período de negociação também é expandido devido à presença de outros mercados de capitais (incluindo Alemanha e França) antes da abertura oficial no Reino Unido, enquanto o final da sessão é adiado, pois a volatilidade se mantém até depois do fechamento. Portanto, o horário europeu normalmente é das 7h às 16h GMT.
Sessão Forex Norte-Americana (Nova York)
Os mercados asiáticos já estão fechados há várias horas quando a sessão da América do Norte começa online, mas o dia está apenas na metade para os comerciantes europeus. A sessão ocidental é dominada por atividades nos Estados Unidos, com contribuições do Canadá, México e países da América do Sul. Como tal, não é nenhuma surpresa que a atividade na cidade de Nova York marque a alta volatilidade e participação na sessão.
Hora do Leste
Quando é meio-dia GMT de sexta-feira, o horário é 8h00 ET de sexta-feira em Nova York.
Levando em consideração o início da atividade em futuros financeiros, negociações de commodities e a concentração de lançamentos econômicos, o horário na América do Norte extraoficialmente começa às 12 horas GMT. Com uma lacuna considerável entre o fechamento dos mercados dos EUA e a abertura do mercado asiático, uma calmaria na liquidez define o fechamento do pregão de Nova York às 20h GMT, com o fechamento da sessão norte-americana.
As sessões asiáticas / europeias se sobrepõem, às vezes criando mais volatilidade, devido ao aumento da atividade de negociação durante essas horas. A figura abaixo mostra o aumento nas faixas horárias em vários pares de moedas às 7h GMT.
Se o par de moedas for um cruzamento de moedas que são mais ativamente negociadas durante o horário asiático e europeu (como EUR / JPY e GBP / JPY), haverá uma maior resposta às sobreposições da sessão asiática / europeia e um aumento menos dramático em ação de preço durante a concorrência das sessões europeu / americano. É claro que a presença de risco de evento programado para cada moeda ainda terá uma influência substancial na atividade, independentemente do par ou das respectivas sessões de seus componentes.
Para traders de longo prazo ou fundamentais, tentar estabelecer uma posição durante as horas mais ativas do par pode levar a um preço de entrada ruim, uma entrada perdida ou uma negociação que vai contra as regras da estratégia. Em contraste, a volatilidade é vital para os comerciantes de curto prazo que não mantêm uma posição durante a noite.
The Bottom Line
Ao negociar moedas, um participante do mercado deve primeiro determinar se a volatilidade alta ou baixa funcionará melhor com seu estilo de negociação. A negociação durante a sessão se sobrepõe ou os tempos de liberação econômica típicos podem ser a opção preferível se uma ação de preço mais substancial for desejada. A próxima etapa seria decidir quais os melhores horários para negociar, levando em consideração um viés de volatilidade. O trader precisará determinar quais prazos são mais ativos para seu par de negociação preferencial.
Ao considerar o par EUR / USD, o cruzamento da sessão Europa / EUA encontrará o maior movimento. Normalmente, há alternativas para negociar nesta sessão, e um negociante deve equilibrar a necessidade de condições de mercado favoráveis com fatores externos, como bem-estar físico. Se um participante do mercado dos EUA preferir negociar o horário ativo por GBP / JPY, ele deve acordar cedo para acompanhar o mercado. Se essa pessoa não for um comerciante profissional, a falta de sono pode levar ao esgotamento e a erros de julgamento. Uma alternativa pode ser a negociação durante as horas que compreendem a sobreposição de sessão da Europa / EUA, onde a volatilidade ainda é elevada, embora os mercados japoneses estejam offline.