George Soros: 3 melhores investimentos de todos os tempos

George Soros fez vários investimentos e negócios impressionantes ao longo dos anos. Ele é um dos investidores mais famosos na comunidade financeira e é conhecido por fazer apostas monetárias maciças em uma escala econômica global. Acredita-se que ele ganhou US $ 1 bilhão em um único dia em uma negociação ao apostar contra a libra esterlina.

Soros viveu na Hungria durante a Segunda Guerra Mundial, emigrou para a Inglaterra para estudar na London School of Economics e mais tarde mudou-se para a cidade de Nova York.  Eventualmente, ele formou a Soros Fund Management, que incluía o proeminentefundo de hedge denominado Quantum Fund. Quando Soros converteu seu fundo de hedge em um family office em 2011, ele havia gerado um retorno médio anualizado de 20% por mais de 40 anos. A seguir estão três de suas maiores transações com moedas.

Aposta contra a libra

A aposta de Soros contra a libra esterlina foi considerada uma dasmaiores transações com moedas de todos os tempos. A Grã-Bretanha aderiu ao European Exchange Rate Mechanism, ou ERM, em 1991, durante um período de alta inflação e baixas taxas de juros. Como parte desse acordo, a Grã-Bretanha prometeu manter a libra dentro de uma certa faixa em relação ao marco alemão e, para manter as duas moedas dentro da faixa, foi forçada a continuar aumentando as taxas de juros para atrair compradores para sua moeda.  Soros reconheceu que a libra estava sobrevalorizada em relação ao marco alemão e começou a apostar contra a moeda britânica.

Foi durante o verão de 1992 quando Soros começou a construir uma posição vendida na libra esterlina. De acordo com seus colegas, ele carregou uma posição vendida de US $ 1,5 bilhão durante a maior parte do verão. O governo britânico defendeu a libra aumentando cada vez mais as taxas de juros. O governo logo percebeu que desembolsaria enormes quantias de dinheiro para defender a libra. As autoridades alemãs também fizeram declarações públicas de que o realinhamento dentro do ERM poderia ser possível em meados de setembro.

Em resposta a esses comentários de oficiais alemães, Soros decidiu aumentar enormemente o tamanho de sua aposta. Ele passou de uma posição de $ 1,5 bilhão para enormes $ 10 bilhões em meados de setembro.  Ele sabia que o governo britânico estava tendo problemas para manter a moeda em alta. Ou a libra permaneceu relativamente estável, caso em que Soros e seus investidores perderiam um pouco de dinheiro, ou a alternativa era que sua aposta daria certo. Portanto, era uma negociação de baixo risco e alta oportunidade.

O governo britânico foi forçado a abandonar o ERM e a permitir que sua moeda flutuasse livremente na noite de 16 de setembro de 1992. No dia seguinte, a libra caiu 15% em relação ao marco alemão e 25% em relação ao dólar americano.  Estima-se que Soros faturou cerca de US $ 1 bilhão com o comércio.

Aposte contra o Baht

Soros também supostamente fez uma aposta maciça contra o baht tailandês durante a crise financeira asiática em 1997. Estima-se que ele apostou US $ 1 bilhão de uma carteira de US $ 12 bilhões que a moeda implodiria, o que acabou acontecendo quando o Banco da Tailândia ficou sem munição para sustentar sua moeda e afastar os vendedores a descoberto.

O primeiro-ministro da Malásia mais tarde acusou Soros de atacar moedas do sudeste asiático, fazendo uma série de comentários anti-semitas contra o administrador do fundo de hedge. Soros posteriormente esclareceu que havia vendido aquelas moedas asiáticas a descoberto no início de 1997, meses antes da crise.”Ao vender o baht tailandês a descoberto em janeiro de 1997, o Quantum Fund administrado por minha empresa de investimentos enviou um sinal ao mercado de que o baht pode estar supervalorizado”, disse Soros.

Aposta contra o iene

Mais recentemente, Soros fez outra grande aposta contra o iene em 2013 e 2014. Essas apostas mais uma vez renderam a Soros cerca de US $ 1 bilhão. Soros sabia que o primeiro-ministro japonês, Shinzo Abe, estava empenhado em uma ampla flexibilização monetária para impulsionar a economia estagnada do Japão.  Essas políticas econômicas são conhecidas como Abenomics.

A flexibilização teve o efeito de desvalorizar o iene. Ao mesmo tempo, Soros foi longamente o Nikkei, o mercado de ações japonês. O iene enfraqueceu cerca de 17% durante o período da aposta de Soros, enquanto o mercado de ações japonês se recuperou cerca de 28% antes de finalmente ser vendido.7  Em 2013, o fundo de investimento da família Soros administrou mais de US $ 24 bilhões e registrou um retorno de aproximadamente 24% no ano.

Em 2018, Soros administrou US $ 27 bilhões e teve investimentos notáveis ​​na Liberty Broadband e Caesars Entertainment, bem como uma participação de 15% na Justify, a vencedora americana da Triple Crown de 2018.