Liberação SEC IA-1092
O que é a liberação SEC IA-1092?
O Comunicado SEC IA-1092 é um comunicado da Securities & Exchange Commission (SEC) que fornece interpretações uniformes de como as leis de consultoria estaduais e federais se aplicam àqueles que fornecem serviços financeiros.
O Comunicado SEC IA-1092 baseia-se na Lei dos Consultores de Investimento de 1940 ou na Lei dos Consultores que o Congresso promulgou para proteger as pessoas que dependem de consultores de investimento para aconselhamento sobre a compra e venda de títulos.
Principais vantagens
- O Comunicado SEC IA-1092 esclarece como as leis de títulos estaduais e federais se aplicam a consultores de investimento e planejadores financeiros.
- Este memorando, que foi emitido em 1987, expande a Lei de Consultores de Investimento de 1940.
- IA-1092 define as funções e deveres dos consultores de investimento e consultores de pensões, em particular.
Compreendendo a versão SEC IA-1092
O Release IA-1092 da SEC é o resultado de uma colaboração de 1987 entre a Securities & Exchange Commission (SEC) no lado federal e a Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA) no lado estadual.
Essas organizações publicaram o IA-1092 em 1987 como um memorando em resposta à proliferação de profissionais de planejamento financeiro e consultoria de investimento na década de 1980. A lei reafirmou a definição de um consultor de investimento (IA), conforme descrito no SEC Release IA-770 e adicionou alguns refinamentos:
- Em primeiro lugar, consultores de pensões e conselheiros de atletas e artistas foram incluídos como provedores de consultoria de investimento.
- Em segundo lugar, em alguns casos, as empresas que recomendam consultores de investimento também tiveram que se registrar.
- Mesmo que um AI não fornecesse consultoria de investimento como sua principal atividade de negócios, simplesmente fazê-lo com certa regularidade em muitos casos era suficiente para exigir o registro.
- Se um representante registrado de um corretor-negociante estabelecesse uma entidade comercial separada para fornecer planejamento financeiro ou consultoria de investimento por uma taxa, eles não tinham permissão para confiar na isenção de registro do corretor-negociante (BD). (Tornou-se conhecido como consultor de investimentos estatutário.)
- A compensação não precisava ser monetária para se enquadrar na definição. O simples recebimento de produtos, serviços ou mesmo descontos também era considerado compensação.
No que diz respeito aos agentes desportivos ou de entretenimento, os indivíduos que negociaram contratos mas não prestaram consultoria para investimento foram excluídos da definição de consultor para investimento.
SEC Release IA-1092 e aLei deConsultores de Investimento de 1940
A Lei de Consultores de Investimento de 1940 define um consultor de investimento como qualquer pessoa que, direta ou indiretamente por meio de escritos, se dedica ao negócio de aconselhar terceiros sobre o valor ou a lucratividade de valores mobiliários e recebe uma compensação por isso.
As Diretrizes para a Lei de Consultores de Investimento de 1940 podem ser encontradas no Título 15, seção 80b-1 do Código dos Estados Unidos, que observa que os consultores de investimento são de interesse nacional, devido a:
- Seus conselhos, conselhos, publicações, escritos, análises e relatórios alinhados com o comércio interestadual.
- Seu trabalho habitualmente relativas à compra e venda de valores mobiliários que o comércio em bolsas nacionais de valores mobiliários e na interestadual over-the-counter mercado (OTC).
- Sua conexão com valores mobiliários emitidos por empresas que realizam comércio interestadual.
- O volume de transações com frequência afetando materialmente o comércio interestadual, as bolsas de valores nacionais, outros mercados de valores mobiliários, o sistema bancário nacional e até mesmo a economia como um todo.