Índice de oscilação acumulativa e o oscilador McClellan
O índice de oscilação de acumulação (ASI) é uma variação do índice de oscilação de Welles Wilder. Ele traça um total de execução do valor do índice de oscilação de cada barra. O índice de oscilação é um valor de 0 a 100 para uma barra superior e de 0 a -100 para uma barra descendente. O índice de oscilação é calculado usando a abertura, a alta, a baixa e o fechamento da barra atual, bem como a abertura e o fechamento da barra anterior. O índice de oscilação é uma ferramenta popular no mercado de futuros. (Para saber mais sobre como negociar futuros, consulte Você está pronto para negociar futuros? )
TUTORIAL: Explorando osciladores e indicadores
O índice de balanço acumulativo é usado para obter uma imagem de longo prazo melhor do que o índice de balanço simples, que usa dados de apenas duas barras. Se a tendência de longo prazo for de alta, o índice de oscilação acumulativa é um valor positivo. Por outro lado, se a tendência de longo prazo for de baixa, o índice de oscilação acumulativa é um valor negativo. Se a tendência de longo prazo for lateral (sem tendência), o índice de oscilação acumulativa oscila entre valores positivos e negativos. Este indicador é usado para analisar futuros, mas também pode ser aplicado a ações.
A ASI fornecerá ao técnico variações de preços numéricas que são quantificadas por valor e mostrará mudanças de tendência de curto prazo. Metastock explica melhor:
“Um rompimento é indicado quando o índice de oscilação acumulativo excede seu valor no dia em que um ponto de oscilação alto significativo anterior foi feito. Um rompimento de baixa é indicado quando o valor do índice de oscilação acumulativo cai abaixo de seu valor em um dia em que um significativo anterior foi feito um ponto de balanço baixo. “
Você pode confirmar quebras de linha de tendência comparando as linhas de tendência no ASI com as linhas de tendência no gráfico de preços. Um falso rompimento é indicado quando uma linha de tendência desenhada no gráfico de preços é penetrada, mas não uma linha de tendência semelhante desenhada no índice de oscilação acumulativa. (Para saber mais sobre as linhas de tendência, consulte The Utility Of Trendlines )
Gráfico criado com Tradestation
Este gráfico de 2002 da Apple (Nasdaq: sinal de compra, ainda que, a cada dia, os vendedores desta ação encontrem compradores.
Este indicador pode ser usado ocasionalmente para confirmar a crença em uma oscilação de tendência.
Oscilador McClellan Ooscilador McClellan, desenvolvido por Sherman e Marian McClellan, no final dos anos 1960, calcula a diferença entre duas médias móveis exponenciais usando os avanços e declínios do mesmo período do dia.
Agora, esta pode ser a parte mais importante de entender: as duas médias móveis são sempre médias móveis exponenciais de 19 e 39 períodos(EMAs) e representam os valores de tendência de 10 e 5%, respectivamente. Programas profissionais de software de gráficos, como Tradestation e outros, usam EMAs de 19 e 39 dias como os períodos padrão, mas muitos grafistas farão experiências com outros períodos na tentativa de ajustar seus estudos. Se você usar o modelo 19/39, o McClellan é um bom indicador de curto prazo, antecipando mudanças positivas e negativas nas estatísticas de avanço / declínio para um melhor timing de mercado. (Para aprender como calcular uma métrica que melhora a variação simples, consulte Explorando a média móvel exponencialmente ponderada )
O oscilador McClellan usa médias e diferenças com base nesses dados para medir a amplitude do mercado. Para plotar o oscilador McClellan com precisão, o gráfico deve conter os problemas de avanço e os problemas de declínio, e as entradas devem especificar o número de dados correto para cada um. Como o oscilador McClellan usa médias exponenciais, o valor numérico do oscilador McClellan dependerá dos dados disponíveis no gráfico. Se um índice do mercado de ações está subindo, mas mais emissões estão caindo do que avançando, então a alta é estreita e grande parte do mercado de ações não está participando. (Para se familiarizar com dois períodos de tempo menos conhecidos, consulte Descobrindo o índice de amplitude absoluta e o índice de úlcera.)
Semelhante à divergência de convergência da média móvel, o oscilador McClellan é um indicador de momentum. Quando a média de curto prazo se move acima da média de longo prazo, um valor positivo é registrado. Como acontece com a maioria dos osciladores, o oscilador McClellan mostra um problema de sobrecompra quando o indicador mede na faixa positiva de 70 a 100, e mostra um problema de sobrevenda na faixa negativa de 70 a 100. Os sinais de compra são indicados quando o oscilador avança de níveis de sobrevenda para níveis positivos e, inversamente, os sinais de venda são indicados por quedas de sobrecompra para território negativo. Uma linha de tendência crescente de vales e picos seria um sinal positivo para o trader, enquanto topos e fundos em queda atrairiam os vendedores. (Para leituras relacionadas, consulte Médias móveis simples que destacam as tendências )
Gráfico criado com Tradestation
No gráfico de 2002 da Exxon Mobil (NYSE: sinal de venda para a emissão.
Conclusão Esses indicadores servem como indicadores de confirmação para aqueles de nós que precisam verificar nossas descobertas regularmente.
Lembre-se, é o seu dinheiro – invista com sabedoria.