Tipos de anuidades fixas
Pessoas que não participam plenamente da força de trabalho, estão prestes a se aposentar ou já se aposentaram, costumam usar anuidades fixas para ajudar a estabilizar a renda dos investimentos. Anuidades fixas são contratos de seguro que oferecem ao beneficiário – a pessoa que possui a anuidade – uma quantia definida de renda paga em intervalos regulares até que um período especificado termine ou um evento (como a morte do beneficiário) tenha ocorrido.
A compra de uma anuidade fixa tem vantagens e desvantagens e, mediante o pagamento de uma taxa, muitas opções podem ser adicionadas ao produto básico.
Principais vantagens
- Uma anuidade vitalícia direta paga até a morte do beneficiário; ele não pode ser deixado para um beneficiário, e a empresa que o vende fica com o dinheiro que sobrar.
- Uma anuidade de vida conjunta com último sobrevivente permite que o cônjuge do proprietário seja um beneficiário e continue recebendo pagamentos até sua morte, mas custa substancialmente mais do que uma renda vitalícia direta.
- Um determinado termo de anuidade paga dinheiro ao longo de um determinado prazo, após o qual termina e nenhum pagamento é feito; se o beneficiário falecer antes do término do prazo, a empresa que vende a anuidade fica com o dinheiro restante.
Como funcionam as anuidades fixas?
As seguradoras ou instituições financeiras oferecem anuidades fixas para um pagamento de quantia única (geralmente a maior parte do dinheiro do beneficiário e economias equivalentes a dinheiro ), ou podem ser pagas periodicamente enquanto o beneficiário ainda está trabalhando. O dinheiro investido na anuidade tem a garantia de obter uma taxa fixa de retorno durante a fase de acumulação da anuidade (quando o dinheiro está sendo investido).
Durante a fase de anuitização (quando o dinheiro está sendo pago), o saldo investido – menos os pagamentos – continuará a crescer a essa taxa fixa. Em alguns casos, no entanto, os beneficiários não vivem o suficiente para reivindicar o valor total de suas anuidades. Quando isso acontece, eles geralmente acabam repassando o restante das economias da anuidade para a empresa que os vendeu. A decisão do beneficiário de tentar evitar esse resultado depende do tipo de apólice adquirida.
Quando você está pensando em comprar uma anuidade fixa, é importante lembrar que muitas vezes você pode negociar o preço desses produtos. Além disso, a quantidade de dinheiro que uma anuidade irá pagar varia (às vezes muito) entre os intermediários financeiros que vendem-los, por isso é melhor para comprar ao redor e evitar tomar decisões rápidas.
Os dois principais tipos de anuidades fixas são anuidades vitalícias e certas anuidades. Anuidades vitalícias pagam uma quantia predeterminada a cada período até a morte do beneficiário, enquanto certas anuidades pagam uma quantia predeterminada a cada período (geralmente mensal) até que o produto de anuidade expire, o que pode muito bem ser antes da morte do beneficiário.
Sempre negocie o preço antes de comprar uma anuidade fixa.
Diferentes tipos de anuidades vitalícias
Existem vários tipos de anuidades vitalícias e diferem pelos componentes de seguro que oferecem. Ou seja, certos tipos de renda vitalícia podem alterar a estrutura de pagamento futuro caso algo negativo aconteça ao beneficiário, como doença ou morte prematura.
Mais especificamente, quanto mais componentes de seguro houver, mais tempo os pagamentos podem durar ao longo do tempo, uma vez que a fase de anuitização comece (veremos como isso funciona abaixo), e quanto mais tempo os pagamentos duram, menores eles serão. O valor dos pagamentos mensais também depende da expectativa de vida do beneficiário; quanto menor a expectativa de vida, maior o pagamento, porque uma parte maior do investimento da anuidade deve ser paga em um período mais curto.
Além disso, os preços das anuidades vitalícias são compostos pelo dinheiro investido na anuidade e pelo prêmio pago por esses componentes de seguro. Portanto, quanto mais componentes de seguro você tiver, mais cara será sua anuidade. Cada tipo de renda vitalícia tem suas próprias vantagens e desvantagens, dependendo da natureza do beneficiário. Vejamos os vários tipos de anuidades vitalícias mais de perto.
Anuidades diretas da vida
Essa é a forma mais simples de renda vitalícia – o componente de seguro não se baseia em nada, a não ser em fornecer renda até a morte. Uma vez que a fase de anuidade começa, esta anuidade paga um valor definido por período até que o beneficiário morra. Como não há outro tipo de componente de seguro para esse tipo de anuidade, é mais barato.
Além disso, as anuidades diretas de vida não oferecem nenhuma forma de pagamento aos beneficiários sobreviventes após a morte do beneficiário. Aqueles que desejam deixar uma propriedade para seus sobreviventes fariam bem em manter outros investimentos se estiverem dispostos a comprar uma anuidade vitalícia direta.
Anuidades de saúde abaixo do padrão
Trata-se de rendas vitalícias que podem ser adquiridas por alguém com um sério problema de saúde. Eles são cobrados de acordo com as chances de o beneficiário morrer no curto prazo. Quanto mais baixa for a expectativa de vida, mais cara será a anuidade, porque há menos chance de a seguradora obter um retorno sobre o dinheiro que o beneficiário investe.
Por esse motivo, o beneficiário de uma anuidade de saúde abaixo do padrão também recebe uma porcentagem menor de seu investimento original na anuidade. No entanto, como a expectativa de vida é menor, os pagamentos por período são substancialmente aumentados em comparação com os pagamentos feitos a qualquer pensionista que espera viver muitos anos. Outros componentes de seguro geralmente não são oferecidos com esses veículos.
Anuidades vitalícias com prazo garantido
Anuidades vitalícias com prazo garantido oferecem mais um componente de seguro do que anuidades diretas de vida, permitindo que o beneficiário designe um beneficiário. Se o beneficiário falecer antes de decorrido um período de tempo (o prazo), o beneficiário receberá qualquer quantia que não tenha sido paga.
No caso de uma morte antes do esperado, no entanto, os beneficiários não perdem suas economias para uma seguradora. Claro, essa vantagem tem um custo adicional.
Outra coisa a lembrar é que os beneficiários recebem um pagamento único da seguradora. O resultado provável de tal pagamento é um aumento na renda anual dos beneficiários e um aumento no imposto de renda no ano em que recebem o pagamento. Essas implicações fiscais podem fazer com que o beneficiário deixe menos do que o pretendido para seus beneficiários designados.
Vida Conjunta com Anuidade do Último Sobrevivente
Este tipo de anuidade continua os pagamentos a um beneficiário e seu cônjuge até que ambos tenham morrido. Os pagamentos são repassados ao cônjuge remanescente, não importa o que aconteça (ou seja, eles não dependem se o beneficiário morre antes de um determinado prazo). Essas anuidades também fornecem ao beneficiário a chance de designar beneficiários adicionais para receber pagamentos no caso de morte do cônjuge antes do esperado. Os anunciantes podem declarar que os beneficiários devem receber pagamentos mais baixos.
A vantagem de uma vida conjunta com anuidade de último sobrevivente (também conhecida como anuidade de sobrevivência e conjunta) é que o cônjuge do beneficiário tem a garantia de renda continuada após o falecimento do beneficiário. No entanto, como os pagamentos são periódicos e não globais, o cônjuge não ficará com encargos fiscais desnecessários. A desvantagem aqui é o custo. Como eles contêm mais um componente de seguro adicional, os custos para os beneficiários são substancialmente mais altos.
Diferentes tipos de prazo e certas anuidades
Essas anuidades são um produto muito diferente das anuidades vitalícias. Prazo Algumas anuidades pagam uma determinada quantia por período até uma data especificada, não importa o que aconteça com o beneficiário ao longo do prazo. Se o beneficiário falecer antes da data especificada, a seguradora fica com o restante do valor da anuidade.
Eles não contêm componentes de seguro adicionados; isto é, ao contrário das anuidades vitalícias discutidas acima, o prazo de certas anuidades não leva em consideração a condição do beneficiário, expectativa de vida ou beneficiário. Além disso, no caso de problemas de saúde e aumento das despesas médicas, a receita de uma determinada anuidade não aumentará para acomodar o aumento dos custos do beneficiário. Como essas anuidades oferecem menos opções de seguro e, portanto, não representam risco para a seguradora ou o provedor de serviços financeiros, elas são substancialmente menos caras do que as anuidades vitalícias.
A desvantagem desses veículos de renda é que, quando o prazo termina, a renda da anuidade acaba. Certas anuidades a prazo são frequentemente vendidas a pessoas que desejam uma renda estável para sua aposentadoria, mas não estão interessadas em comprar qualquer tipo de componente de seguro ou não podem pagar por um.
Anuidades qualificadas e não qualificadas
Para todas as anuidades fixas, o crescimento do dinheiro investido é imposto diferido. As próprias anuidades podem ser adquiridas com renda antes dos impostos ou com dinheiro que já foi tributado. O tipo de renda (antes dos impostos ou após os impostos) com a qual uma anuidade é comprada determina se ela se qualifica para o status de imposto diferido.
Essas anuidades compradas com renda antes dos impostos qualificam-se para o status de imposto diferido porque o dinheiro investido nelas nunca foi tributado. Anuidades qualificadas são adquiridas na aposentadoria com fundos que foram investidos em um plano de aposentadoria qualificado, como um 401 (k), e ficaram livres de impostos. Anuidades qualificadas também podem ser compradas periodicamente durante a vida útil do beneficiário com dinheiro que ainda não foi tributado.
Anuidades compradas com dinheiro que já foi tributado na fonte de renda não se qualificam para o status de imposto diferido. Geralmente, são adquiridos na aposentadoria ou durante a vida profissional do beneficiário.
A vantagem de uma anuidade qualificada é o crescimento sem impostos sobre o dinheiro investido, e o imposto é diferido até que o dinheiro seja pago. A vantagem de uma anuidade não qualificada é o crescimento com imposto diferido sobre a receita obtida com o dinheiro tributado investido na anuidade.
No caso de anuidades qualificadas ou não qualificadas, quando o beneficiário falecer, o beneficiário deverá tributos muito elevados sobre os rendimentos do investimento. Os beneficiários não desfrutam do status de isenção de impostos nas anuidades que herdam. Quando os pensionistas estão planejando sua herança, é importante consultar um especialista ou fazer uma pesquisa cuidadosa para garantir que seus entes queridos não sejam deixados com uma carga tributária enorme.
The Bottom Line
As anuidades fixas são um veículo poderoso para economizar para a aposentadoria e garantir fluxos regulares de renda durante a aposentadoria. Eles são freqüentemente usados para diferimento de impostos e economia.
Ao mesmo tempo, pode ser muito difícil administrar anuidades para obter o máximo de retorno, pois o custo dos recursos do seguro pode prejudicar o retorno do investimento inicial.
Os contratos de anuidade são complicados e aqueles que não os entendem podem acabar pagando muito dinheiro por um instrumento que não atende ao propósito pretendido. Para colher os benefícios de impostos reduzidos, retornos estabilizados e a inestimável paz de espírito que as anuidades fixas podem oferecer, os investidores precisam pesquisar exaustivamente e considerar esses instrumentos em comparação com outras fontes de renda de aposentadoria, como pagamentos de pensões, 401 (k) s, e contas individuais de aposentadoria (IRAs).