Por que fazer da sua empresa o administrador do plano 401 (k)? Quais são os prós / contras?
Se uma empresa deve ou não ser o fiduciário do plano para seu plano 401 (k) pode depender do provedor do plano e das disposições do documento do plano. Para questões relacionadas a um assunto específico, o empregador deve consultar um advogado da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974 (ERISA). Um advogado da ERISA é especializado em planos de aposentadoria qualificados (como um plano de pensão patrocinado pelo empregador, 401 (k) ou 403 (b) ) e será capaz de fazer uma recomendação apropriada. Ao fazer uma determinação, o advogado pode considerar casos anteriores envolvendo planos de aposentadoria, como o escândalo notório envolvendo a Enron.
De acordo com o Departamento de Trabalho dos EUA (DOL), “ERISA protege os ativos do seu plano exigindo que as pessoas ou entidades que exerçam controle ou autoridade discricionária sobre a gestão do plano ou ativos do plano, qualquer pessoa com autoridade ou responsabilidade discricionária pela administração de um plano, ou qualquer pessoa que forneça consultoria de investimento para um plano de compensação ou tenha qualquer autoridade ou responsabilidade para fazê-lo está sujeita àsresponsabilidades fiduciárias. “
Principais vantagens
- Os proprietários de empresas que oferecem planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador precisam decidir quem designar como administrador.
- O agente fiduciário tem a responsabilidade fiduciária de tomar decisões de investimento no melhor interesse dos participantes do plano.
- Uma empresa pode ser o administrador. No entanto, a equipe responsável precisaria ter o treinamento necessário para cumprir com competência as funções de administrador e cumprir a responsabilidade fiduciária da empresa.
- Como alternativa, uma empresa pode terceirizar as funções de administrador. Um administrador discricionário, externo à empresa, forneceria à empresa a maior proteção contra responsabilidades.
O que um administrador faz?
Um fiduciário é a pessoa ou entidade encarregada de tomar decisões de investimento no melhor interesse dos participantes do plano. Um fiduciário é designado por outro fiduciário, como o empregador que patrocina o plano de aposentadoria qualificado, e deve ser mencionado nos documentos do plano. Restrições adicionais se aplicam a um administrador. Um administrador não pode administrar seus próprios ativos de plano, por exemplo, ou se envolver em transações que representem um conflito de interesses.
Quem deve ser o administrador?
Se você está fazendo essa pergunta como proprietário da empresa, deve pesar os prós e os contras antes de decidir sobre um administrador para seu plano patrocinado pelo empregador. Se, em vez disso, a pergunta for feita a partir da perspectiva de um funcionário, a escolha do administrador geralmente não afetaria as transações do plano de aposentadoria dessa pessoa.
A empresa como fiduciária
Se você for o proprietário de uma empresa que é o administrador de um plano qualificado, todas as funções e poderes do administrador são de responsabilidade da empresa. A responsabilidade fiduciária é um negócio sério. No caso de má gestão, o fiduciário não pode alegar ignorância, pois a ignorância não é desculpa para a negligência.
Como tal, sua empresa precisará avaliar as qualificações de sua equipe para determinar se eles são qualificados para cumprir as obrigações de uma curadoria. Se eles não forem qualificados, a empresa pode ter que garantir que os funcionários encarregados dessa responsabilidade recebam treinamento adequado e contínuo. Como alternativa, pode ser do interesse da empresa contratar funcionários já qualificados.
Um administrador deve garantir que todos os documentos do plano sejam seguidos, na medida em que sigam as orientações ERISA.
Uma parte externa como o fiduciário
Se uma parte externa for o administrador, o empregador precisará determinar se a parte externa é um administrador dirigido ou discricionário.
Curadores dirigidos -A dirigidos trustee é permitido pela empresa para tomar decisões sobre os ativos do plano. No entanto, um administrador dirigido não daria conselhos de investimento ou tomaria quaisquer decisões de investimento discricionárias sem instruções específicas. Essas decisões precisariam ser dirigidas por uma pessoa autorizada listada nos documentos do plano, e o administrador dirigido processaria as instruções de investimento com base nessas instruções.
A responsabilidade de um administrador dirigido por decisões de investimento é geralmente limitada a determinar se as instruções do empregador estão em ordem. As instruções devem ser apropriadas conforme determinado pelos documentos do plano e pelos regulamentos ERISA.
Curadores discricionários – Um curador discricionário tem permissão para desempenhar todas as funções de um curador sem receber orientação do empregador. O agente fiduciário discricionário teria responsabilidade fiduciária pelos investimentos do plano, além de assumir as funções de agente fiduciário dirigido. O uso de um administrador discricionário adiciona uma camada de proteção de responsabilidade para a empresa porque a responsabilidade fiduciária é terceirizada.
The Bottom Line
Um empregador que não tem a equipe necessária para cumprir as responsabilidades de um administrador do plano 401 (k) pode achar benéfico usar uma parte externa como o administrador do plano. Um empregador que possui uma equipe adequada pode realizar uma análise para determinar se é mais econômico dispensar as responsabilidades do administrador.
O empregador que opta por fazer de uma parte externa o curador deve fazer verificações periódicas para garantir que a equipe da parte externa esteja adequadamente treinada para lidar com todas e quaisquer funções de curador que lhes sejam atribuídas.