Recebi uma grande quantia de dinheiro. Devo investir ou pagar minha hipoteca?
Você recebeu uma grande quantia em dinheiro e quer colocá-la em uso. Você deve pagar sua hipoteca ou investir esse dinheiro? Não há uma resposta simples para esta pergunta, pois depende de uma série de fatores-chave, a saber, os aspectos ou critérios de sua hipoteca e investimentos. Ao ilustrar esses fatores, você estará mais bem armado para fazer essa escolha.
A questão se resume a: Qual deles – o investimento ou o reembolso da hipoteca – tira maior proveito do dinheiro que você recebeu?
Principais vantagens
- Se você recebeu um dinheiro inesperado e tem uma hipoteca, pode ser tentador usar esse dinheiro para pagar a hipoteca antecipadamente e viver sem dívidas.
- Embora isso possa soar como uma estratégia inteligente, também pode ser bastante conservador, uma vez que os juros das hipotecas podem ser dedutíveis nos impostos e as taxas de juros das hipotecas tendem a ser relativamente baixas.
- Usar esse dinheiro para investir no mercado pode gerar retornos mais elevados do que a taxa de juros paga anualmente no empréstimo à habitação, mas os mercados também apresentam o risco de perdas ou desempenho inferior.
Pagando a hipoteca
Um pagamento de hipoteca é composto de duas partes: o reembolso do principal e a despesa de juros que é cobrada pela instituição financeira que detém a hipoteca. O reembolso do principal destina-se ao pagamento do preço de compra original da casa e os juros são as despesas cobradas pelo empréstimo do dinheiro ao longo do tempo.
Suponhamos que você tenha recebido um pagamento único de $ 50.000 e que tenha mais 10 anos para pagar a hipoteca. Se você fosse pagar por isso hoje, custaria $ 50.000 de principal. Se você continuasse a fazer pagamentos mensais até o final da hipoteca, acabaria pagando mais $ 15.000 em juros (o valor dos juros que você paga depende da taxa de hipoteca). Usar esses $ 50.000 para pagá-lo hoje traz uma economia de $ 15.000 em despesas futuras com juros.
O que você precisa considerar é a taxa de juros de sua hipoteca. Se for um empréstimo com taxa fixa, essa taxa é mais alta do que você pode pagar? Você poderia se beneficiar reduzindo o valor devido com juros tão altos? Se a hipoteca for ajustável, você acha que as taxas de juros vão aumentar no futuro, tornando seus custos mensais mais caros?
Lembre-se de que os juros da hipoteca podem ser dedutíveis do imposto de renda para você, de modo que se você estiver pagando 5% sobre a hipoteca, seu pagamento de juros líquidos pode ser próximo a 3,75% se você estiver na faixa de 25% do imposto de renda.
Investindo no Mercado
O outro lado da questão é a decisão de investimento. Existem vários fatores a pesar ao avaliar um investimento. O primeiro é o retorno esperado – é tão atraente, com grandes expectativas de crescimento, ou está na categoria mais conservadora de fundos mútuos ou títulos? Quanto mais atraente for o investimento, maior será a probabilidade de você investir o dinheiro.
Se, por exemplo, espera-se que o investimento ganhe 10% a cada ano nos próximos 10 anos – a mesma duração da hipoteca – os $ 50.000 se transformariam em quase $ 130.000. Nesse caso, você gostaria de colocar o dinheiro no investimento e fazer pagamentos regulares sobre a hipoteca, uma vez que os $ 15.000 que pagaria em juros ainda o deixariam com $ 115.000 de lucro.
No entanto, um retorno de 10% não é uma meta muito fácil de alcançar hoje em dia. A 5%, seu investimento de $ 50.000 se transformaria em pouco mais de $ 81.000 no final dos 10 anos. Quanto maior o retorno do investimento, maior a probabilidade de você investir do que pagar a hipoteca – mas observe que esses retornos nunca são garantidos.
Em última análise, se você acha que o investimento lhe dará um retorno líquido após os impostos maior do que o custo líquido dos juros da hipoteca, seria mais sensato investir.
Tolerância de risco
O que é crucialmente importante para a sua tomada de decisão é saber sua tolerância ao risco – quanto mais risco você correr, maior será o retorno esperado. O mercado de ações oferece retornos empolgantes, mas também pode ser devastador, como aconteceu com muitos investidores em 2000, quando a bolha das pontocom estourou. Se você não consegue lidar com o risco de perder uma grande porcentagem de seu portfólio enquanto ainda tem que pagar sua hipoteca, pode ser mais seguro para você apenas pagar a hipoteca e economizar os $ 15.000.
O que os especialistas têm a dizer:
Conselheiro Insight
Mark Struthers, CFA, CFP® Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Depende muito da natureza da hipoteca e de seus outros ativos. Se for uma dívida cara (ou seja, com uma alta taxa de juros) e você já tiver alguns ativos líquidos, como um fundo de emergência, pague-a. Se for uma dívida barata (uma taxa de juros baixa), e você tiver um bom histórico de não ultrapassar o orçamento, manter a hipoteca e investir pode ser uma opção.
O instinto de algumas pessoas é apenas livrar-se de todas as dívidas, mas você quer ter certeza de que sempre terá fundos disponíveis para enfrentar uma tempestade financeira. Portanto, o melhor caminho geralmente é um meio-termo: se você precisa de alguma liquidez, salve uma grande parte da dívida e guarde o resto para emergências e investimentos. Apenas certifique-se de dar uma olhada honesta no que você vai gastar e quais são os seus riscos.