DMI aponta o caminho para lucros
O objetivo principal do trader de tendência é comprar ou vender um ativo na direção da tendência. Ler os sinais direcionais apenas do preço do ativo pode ser difícil e muitas vezes enganoso porque o preço normalmente oscila em ambas as direções e muda de caráter entre os períodos de baixa e alta volatilidade.
O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional ou DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e força do preço. Foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o popular índice de força relativa (RSI). O DMI é especialmente útil para estratégias de negociação de tendência, porque diferencia entre tendências fortes e fracas, permitindo ao negociante entrar apenas naquelas com momentum real. O DMI funciona em todos os prazos e pode ser aplicado a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas).
Embora seus cálculos sejam um tanto complicados, o DMI informa quando ser comprado ou vendido. Aqui, vamos cobrir como analisar o indicador DMI em detalhes e mostrar quais informações ele pode revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros.
Linhas de tendência DMI
DMI é uma média móvel de expansão de intervalo em um determinado período (o padrão é 14 dias). O indicador de movimento direcional positivo (+ DMI) mede a força com que o preço se move para cima; o indicador de movimento direcional negativo (-DMI) mede a força com que o preço se move para baixo. As duas linhas refletem a força respectiva dos touros contra os ursos.
Cada DMI é representado por uma linha separada (consulte a Figura 1). Primeiro, veja qual das duas linhas DMI está no topo. Alguns comerciantes de curto prazo referem-se a isso como o DMI dominante. O DMI dominante é mais forte e mais provável de prever a direção do preço. Para que compradores e vendedores mudem de domínio, as linhas devem se cruzar.
Um crossover ocorre quando o DMI na parte inferior atravessa o DMI dominante na parte superior. Os crossovers podem parecer um sinal óbvio para operar comprado / vendido, mas muitos traders de curto prazo irão esperar por outros indicadores para confirmar os sinais de entrada ou saída para aumentar suas chances de fazer uma negociação lucrativa. Os crossovers das linhas DMI geralmente não são confiáveis porque frequentemente dão sinais falsos quando a volatilidade é baixa e sinais tardios quando a volatilidade é alta. Pense nos cruzamentos como a primeira indicação de uma possível mudança de direção.
Na Figura 1, o + DMI e -DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários crossovers falsos (Ponto 1) e um crossover no Ponto 2 que leva a uma tendência de alta com dominante + DMI. (Nota: DMI é normalmente plotado na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.)
Sinais direcionais DMI
O DMI é usado para confirmar a ação do preço (consulte a Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o + DMI aumenta quando o preço sobe e cai quando o preço cai. É importante notar que o -DMI se comporta de maneira oposta e se move contra-direcional ao preço. O -DMI aumenta quando o preço cai e cai quando o preço sobe. Isso leva um pouco de tempo para se acostumar. Basta lembrar que a força de um movimento de preço para cima ou para baixo é sempre registrada por um pico na respectiva linha DMI.
Ler os sinais direcionais é fácil. Quando o + DMI é dominante e está subindo, a direção do preço é para cima. Quando o -DMI é dominante e está subindo, a direção dos preços é para baixo. Mas a força do preço também deve ser considerada. A força do DMI varia de um mínimo de 0 a um máximo de 100. Quanto maior o valor do DMI, mais forte será a oscilação dos preços. Valores de DMI acima de 25 o preço médio é direcionalmente forte. Valores DMI abaixo de 25 o preço médio é direcionalmente fraco.
Na Figura 2, o DMI está fraco no Ponto 1 e o preço está instável. O + DMI sobe fortemente acima de 25 no Ponto 2 e a tendência de alta segue. Observe como + DMI se move com o preço no Ponto 3 e -DMI se move contra-direcional para o preço no Ponto 4.
DMI Momentum
A grande característica do DMI é a capacidade de ver a pressão de compra e venda ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em uma operação. A força de um swing alto (touros) é refletida no pico + DMI, e a força de um swing baixo (ursos) é vista no pico -DMI. A força relativa dos picos do DMI informa a dinâmica do preço e fornece sinais oportunos para as decisões de negociação. Quando os compradores são mais fortes do que os vendedores, os picos + DMI estarão acima de 25 e os picos -DMI estarão abaixo de 25. Isso é visto em uma forte tendência de alta. Mas quando os vendedores são mais fortes do que os compradores, os picos -DMI estarão acima de 25 e os picos + DMI estarão abaixo de 25. Nesse caso, a tendência será de baixa.
A capacidade do preço para tendência depende da força contínua no DMI dominante. Uma forte tendência de alta mostrará uma série de picos crescentes + DMI que permanecem acima de -DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdadeiro para fortes tendências de baixa. Quando ambas as linhas DMI estão abaixo de 25 e movendo-se lateralmente, não há força dominante e as negociações de tendência não são apropriadas. No entanto, as melhores tendências começam após longos períodos em que as linhas DMI se cruzam para frente e para trás abaixo do nível 25. Uma configuração de negociação de baixo risco ocorrerá após o DMI se expandir acima do nível 25 e o preço penetrar no suporte / resistência.
Na Figura 3, o + DMI cruza acima de 25 no Ponto 1 e permanece acima do -DMI conforme a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer cruzamento por -DMI durante a tendência de alta. Aqui, os compradores são fortes (+ DMI> 25) e os vendedores são fracos (-DMI <25).
DMI Pivots
As linhas DMI giram, ou mudam de direção, quando o preço muda de direção. Um conceito importante dos pivôs DMI é que eles devem se correlacionar com os preços dos pivôs estruturais. Quando o preço torna um pivô alto, o + DMI fará um pivô alto. Quando o preço torna um pivô baixo, o -DMI faz um pivô alto (lembre-se, -DMI se move contra-direcional para o preço).
A correlação entre os pivôs DMI e os pivôs de preços é importante para a leitura do momentum dos preços. Muitos traders de curto prazo observam o preço e o indicador se moverem juntos na mesma direção ou por momentos em que divergem. Um método para confirmar a tendência de alta de um ativo é encontrar cenários em que o preço atinge uma nova máxima de pivô e o + DMI produz uma nova máxima. Por outro lado, um novo pivô mínimo combinado com um novo máximo no -DMI é usado para confirmar uma tendência de baixa. Geralmente, é um sinal para operar na direção da tendência ou para o rompimento da tendência.
A divergência, por outro lado, é quando o DMI e o preço discordam, ou não se confirmam. Um exemplo é quando o preço atinge uma nova alta, mas o + DMI não. A divergência é geralmente um aviso para gerenciar o risco porque sinaliza uma mudança na força do balanço e geralmente precede uma retração ou reversão.
A Figura 4 mostra um exemplo de quando o preço e o indicador concordam (Ponto 1), onde o preço faz uma nova máxima e + DMI faz uma nova máxima, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (Ponto 2), em que o preço atinge uma nova máxima e o + DMI, embora aumente, não; o resultado é uma retração da tendência no Ponto 3.
DMI e volatilidade de preço
As linhas DMI são uma boa referência para volatilidade de preços. O preço passa por ciclos repetidos de volatilidade em que uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. A pressão de compra (demanda) e a pressão de venda (oferta) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam com o valor do ativo. Uma vez que o preço tenha caído em uma faixa estreita, ele se expandirá à medida que os compradores e vendedores não mais concordem com o preço. suporte para uma tendência de baixa ou acima da resistência para uma tendência de alta. A volatilidade aumenta à medida que o preço busca um novo nível de valor acordado.
Os ciclos de volatilidade podem ser identificados comparando as inclinações das linhas DMI que se movem em direções opostas sempre que ocorre a expansão ou contração do alcance (Figura 4). Muitos traders de curto prazo procuram períodos em que as linhas DMI se afastam umas das outras e a volatilidade aumenta. Quanto mais as linhas se separam, mais forte é a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem uma em direção à outra e a volatilidade diminui. As contrações precedem retrações, consolidações ou reversões.
Na Figura 5, a primeira expansão no Ponto 1 faz parte da tendência de baixa. A contração subsequente no Ponto 2 leva a uma reversão que começa com outra expansão no Ponto 3. A próxima contração no Ponto 4 leva a uma consolidação no preço.
The Bottom Line
A análise de pico DMI se encaixa bem com os princípios de tendência. O preço de um ativo tende a subir quando há máximas de pivô mais altas e mínimas de pivô mais altas. Quando altas mais altas no preço são acompanhadas por altas mais altas em + DMI, a tendência permanece intacta e os touros estão ficando mais fortes. As máximas de pivô mais baixas e as mínimas de pivô mais baixas significam uma tendência de baixa. Quando os picos -DMI atingem altas mais altas, os ursos estão no controle e a pressão de venda fica mais forte. Olhar para o DMI para convergência / divergência de momentum dá a você a confiança para permanecer com a tendência quando o preço e o DMI concordam e gerencia o risco quando discordam.
As melhores decisões de negociação são feitas com base em sinais objetivos e não em emoções. Deixe que o preço e o DMI lhe digam se você deve operar comprado, vendido ou apenas ficar de fora. Você pode usar o DMI para avaliar a força do movimento dos preços e ver períodos de alta e baixa volatilidade. O DMI contém uma grande quantidade de informações que podem identificar a estratégia correta de lucro, seja você um touro ou um urso.