23 Junho 2021 7:46

Fundo Estatal do Petróleo (Azerbaijão)

O que é o Fundo Estatal do Petróleo (Azerbaijão)?

O termo Fundo Estatal do Petróleo da República do Azerbaijão (SOFAZ) refere-se a um fundo soberano (SWF) estabelecido pela República do Azerbaijão. O fundo foi lançado em dezembro de 1999, depois que o presidente assinou um decreto.  O fundo, que investe as receitas de petróleo e gás do paíspara as gerações futuras, é supervisionado por um conselho especial liderado pelo presidente.  Em janeiro de 2021, o fundo tinha cerca de US $ 43,6 bilhões em ativos.

Principais vantagens

  • O Fundo Estatal de Petróleo do Azerbaijão é um fundo soberano estabelecido pelo governo do Azerbaijão.
  • Gerencia contratos de petróleo e gás dentro do país e aqueles que compram recursos.
  • O fundo investe em várias classes de ativos em todo o mundo para multiplicar a riqueza derivada do petróleo.
  • O fundo soberano faz principalmente investimentos conservadores em renda fixa e no mercado monetário e também diversifica suas participações para incluir ouro, imóveis e ações.

Compreendendo o Fundo Estatal do Petróleo (Azerbaijão)

O Fundo Estatal do Petróleo da República do Azerbaijão foi estabelecido em 29 de dezembro de 1999 pelo presidente Heydar Aliyev. É o resultado final de uma estratégia nacional de excedentes do desenvolvimento do petróleo do país e reservas de gás.

De acordo com o site do fundo, seus principais objetivos são:

  • Preservar a economia do país, mantendo a disciplina fiscal-tributária, reduzindo a dependência do país das receitas de energia e estimulando outros setores da economia
  • Gerenciando e distribuindo a riqueza do petróleo do país de forma igual, bem como preservando as receitas de fontes de energia para as gerações futuras
  • Uso do fundo para financiar grandes projetos em benefício da nação

O fundo tinha US $ 43,6 bilhões em ativos, que são investidos em várias classes de ativos. O objetivo é maximizar seus retornos de longo prazo. Em 31 de dezembro de 2020, a composição da carteira do fundo era a seguinte:

  • Renda fixa e mercado monetário : 63,8%
  • Ações: 15,9%
  • Ouro (um total de 101,8 toneladas): 14,2%
  • Imóveis : 6,1%

A taxa de juros LIBOR de seis meses é a referência de desempenho para os instrumentos de renda fixa e do mercado monetário do fundo.6 A Europa e a Ásia constituíam quase 68% das participações do fundo petrolífero em 2019. O fundo também reportou cerca de 25% dos seus investimentos na América do Norte, 0,7% no Médio Oriente, 2% na Austrália. Apenas 0,05% de seus investimentos foram fixados na América do Sul.

Embora esse fundo soberano seja, em última instância, responsável perante o presidente do Azerbaijão, ele é diretamente supervisionado pelo conselho de supervisão. Esta entidade é composta por órgãos governamentais e organizações públicas, incluindo o primeiro-ministro e o presidente do banco central do país. O funcionamento e gestão do dia-a-dia do fundo, juntamente com qualquer tomada de decisão, são da responsabilidade do diretor executivo, que é nomeado pelo presidente do país.


Se você estiver interessado em investir no Azerbaijão, considere um fundo negociado em bolsa ou um fundo mútuo.

Considerações Especiais

De acordo com o Relatório Anual de 2019 do Fundo Estatal do Petróleo, a produção de petróleo representou 38,3% do produto interno bruto (PIB)do Azerbaijão, emcomparação com 61,7% dos setores não relacionados ao petróleo.  Isso destaca a dependência do Azerbaijão da produção de petróleo como fonte de prosperidade.

Para ajudar a diversificar a economia do Azerbaijão, o objetivo principal do Fundo Estatal do Petróleo é preservar a riqueza derivada dessa produção de petróleo e investir em infraestrutura pública e na economia local não petrolífera.

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