Análise de Intermercado

O que é análise de intermercado?

A análise de intermercado é um método de análise de mercados examinando as correlações entre diferentes classes de ativos. Em outras palavras, o que acontece em um mercado pode, e provavelmente afeta, outros mercados, portanto, um estudo da (s) relação (ões) pode (m) ser benéfico (s) para o comerciante.

Compreendendo a análise de intermercado

A análise de intermercado examina mais de uma classe de ativos ou mercado financeiro relacionado para determinar a força ou fraqueza dos mercados financeiros, ou classes de ativos, que estão sendo considerados.

Em vez de examinar os mercados financeiros ou classes de ativos individualmente, a análise intermercado examina vários mercados ou classes de ativos fortemente correlacionados, como ações, títulos, moedas e commodities. Esse tipo de análise se expande simplesmente olhando para cada mercado ou ativo individual de forma isolada, observando também outros mercados ou ativos que têm uma forte relação com o mercado ou ativo que está sendo considerado.

Por exemplo, ao estudar o mercado dos Estados Unidos, vale a pena observar o mercado de títulos dos Estados Unidos, os preços das commodities e o dólar dos Estados Unidos. As mudanças nos mercados relacionados, como preços de commodities, podem ter um impacto no mercado de ações dos Estados Unidos e precisam ser entendidas para se obter um melhor entendimento da direção futura do mercado de ações dos Estados Unidos.

A análise de intermercado deve ser considerada  uma análise fundamental, pois depende mais dos relacionamentos para fornecer um sentido geral de direção, mas é frequentemente classificada como um ramo da análise técnica. Existem diferentes abordagens para a análise intermercado, incluindo mecânica e baseada em regras.

Correlações de análise de intermercado

Realizar uma análise das relações intermercados é relativamente simples, onde seriam necessários dados, amplamente disponíveis e gratuitos hoje em dia, e uma planilha ou programa de gráficos. Um estudo de correlação simples é o tipo mais fácil de análise intermercado de realizar. Esse tipo de análise ocorre quando uma variável é comparada com uma segunda variável em um conjunto de dados separado. Uma correlação positiva pode chegar a +1,0, o que representa uma correlação perfeita e positiva entre os dois conjuntos de dados. Uma correlação inversa perfeita (negativa) representa um valor tão baixo quanto -1,0. Leituras próximas da linha zero indicariam que não há correlação discernível entre as duas amostras.

A correlação perfeita entre quaisquer dois mercados por um período muito longo de tempo é rara, mas a maioria dos analistas provavelmente concordaria que qualquer leitura sustentada acima de +0,7 ou abaixo do nível -0,7 (o que equivaleria a aproximadamente 70 por cento de correlação) é estatisticamente significativa. Além disso, se uma correlação passar de positiva para negativa, a relação provavelmente seria instável e provavelmente inútil para negociação.

A correlação mais amplamente aceita   é a correlação inversa entre os preços das ações e as taxas de juros, que postula que, à medida que as taxas de juros sobem, os preços das ações caem e, inversamente, à medida que as taxas de juros caem, os preços das ações sobem.