Qual é o tamanho da indústria de gestão de patrimônio e consultoria financeira?
A gestão de fortunas é um grande negócio. Na verdade, o Boston Consulting Group estimou que havia US $ 89 trilhões em ativos globais sob gestão (AUM) em 2019. Enquanto esse valor continuar a crescer, a gestão de patrimônio privado e os serviços de consultoria financeira crescerão junto com ele.
Mas é realmente difícil determinar até que ponto o setor crescerá devido à evolução dos produtos financeiros, às mudanças nas necessidades dos indivíduos e às condições econômicas que enfrentamos. Apesar disso, exploramos o setor de gestão de patrimônio, o cenário para o setor e o que o futuro nos reserva.
Principais vantagens
- A gestão de patrimônio é o trabalho profissional de investimento e crescimento de ativos, ao mesmo tempo que minimiza o risco e preserva o patrimônio.
- Estima-se que o setor de gestão de fortunas em todo o mundo detenha US $ 89 trilhões em AUM, o que o torna um setor enorme.
- Mais da metade dos ativos administrados pertencem a investidores institucionais, como bancos e fundos. O resto pertence a organizações ou indivíduos menores.
- O setor de gestão de fortunas foi abalado durante a crise financeira de 2008, mas desde então reapareceu, aparentemente ileso.
O que é gerenciamento de patrimônio?
A gestão de fortunas é uma parte do setor financeiro. Os profissionais que trabalham nessa área combinam consultoria de investimento com outros serviços financeiros personalizados para clientes ricos. Esses indivíduos discutem sua situação financeira e objetivos com gestores de fortunas e consultores financeiros que, por sua vez, fazem sugestões sobre diferentes veículos de investimento.
A maioria dos gestores de fortunas se autodenomina administradores de ativos e treinadores da vida financeira. Eles incorporam planejamento financeiro com serviços fiscais, ajudam a direcionar compras significativas de vidas e alguns podem oferecer planejamento patrimonial. Eles podem trabalhar em empresas ou como consultores independentes e podem servir a empresas, indivíduos ou ambos.
Os clientes mais ricos exigem mais serviços e os clientes cujas receitas estão abaixo do limite federal de pobreza tendem a ser transacionais. A característica definidora, no entanto, é que um gerente de patrimônio identifica um plano específico para o futuro financeiro do cliente.
A gestão de patrimônio é diferente do banco privado, que fornece serviços de gestão financeira para pessoas com alto patrimônio líquido.
Os dólares institucionais certamente são importantes para a indústria de gestão de patrimônios, mas são um mundo distante da concepção comum de um consultor financeiro pessoal. Muitas instituições administram seus próprios ativos. Isso ocorre porque as taxas sobre contas gerenciadas aumentam rapidamente ao lidar com milhões ou bilhões de dólares. De acordo com o relatório do Boston Consulting Group, US $ 52 trilhões, cerca de 58% dos ativos gerenciados globais, pertencem ainvestidores institucionais.
Um ambiente em mudança
A crise financeira de 2007-2008 mudou o setor de gestão de fortunas. Profissionais financeiros em todo o mundo ficaram sob crescente escrutínio regulatório, e os consumidores viam o setor com um novo senso de ceticismo e, em alguns casos, desprezo.
Uma grande quantidade de riqueza evaporou durante a recessão. Os valores dos ativos caíram quase que generalizadamente em muitos países, criando uma transição difícil antes de terminar com muitas oportunidades. De acordo com o Federal Reserve, as famílias perderam 20% de sua riqueza nos Estados Unidos entre 2007 e 2009. A maioria dos ativos tradicionais se valorizou muito entre 2010 e 2014 devido às políticas monetárias fáceis em todo o mundo.
As perdas foram tão profundas quanto rápidas e foram sentidas em todo o mundo, com a receita de gestão de patrimônio global caindo. Em 2015, a recuperação estava quase completa.
No entanto, nem todas as regiões se recuperaram da mesma forma. As empresas europeias foram particularmente difíceis de atingir, e os gestores de fortunas na Europa ainda estão obtendo receitas em níveis 20% inferiores aos de 2008. A Suíça, o Reino Unido e os Estados Unidos continuaram sendo os maiores centros de gestão de fortunas. Hong Kong e Cingapura foram os mercados de crescimento mais rápido para novos ativos de clientes.
Essa mudança corresponde a um afastamento do relacionamento tradicional com o consultor. Novas frentes de gestão de patrimônio, incluindo consultores automatizados e controles digitais, oferecem alternativas transparentes e de baixo custo em um setor baseado em taxas e comissões. O Bureau of Labor Statistics (BLS) estima um crescimento de 4% em novos cargos de consultor financeiro pessoal de 2019 a 2029.
O futuro da gestão de patrimônio profissional
De gerenciamento de fortunas bilionário a consultores financeiros pessoais de pequeno nível, o cerne da gestão de fortunas é uma proposta de valor. Na verdade, é uma promessa de retorno financeiro e segurança que ultrapassa todas as taxas associadas ao serviço.
Essa proposta de valor foi seriamente contestada em 2008. Os clientes de consultoria, muitos dos quais haviam jogado o jogo de acordo com o roteiro por décadas, ficaram segurando os restos esfarrapados de seus 401 (k) e carteiras de contas individuais de aposentadoria (IRA), e outros ativos expostos ao mercado tumultuado. Clientes desconfortáveis são mais propensos a evitar conselhos pagos e gravitar em direção a si mesmos.
Os clientes modernos querem mais controle com custos mais baixos, o que leva a muitas interrupções no setor. Novos serviços e consultores mais jovens apresentam uma proposta de valor muito diferente do que seus contemporâneos mais velhos. Com cerca de US $ 89 trilhões em jogo, o mercado não está carente de novos participantes e novas ideias.
The Bottom Line
A gestão de patrimônios é um setor em constante evolução. Isso ocorre porque as necessidades das pessoas mudam à medida que envelhecem ou quando sua situação financeira reverte o curso. O cenário da indústria mudou drasticamente à medida que os valores dos ativos caíram durante a Grande Recessão, que foi causada pela crise financeira de 2007-2008. Mas a recuperação – não importa o quão lenta – aumentou a regulamentação e novos clientes entrando no mercado estão tornando este um setor aquecido.