Como os dividendos de ações preferenciais são tributados?
Embora os dividendos de ações preferenciais sejam fixados como os juros de um título, eles são dividendos preferenciais são qualificados e tributados a uma alíquota mais baixa do que a renda normal. Exceto para investidores na faixa de tributação mais alta que pagam 20% sobre dividendos qualificados, a maioria dos acionistas preferenciais deve apenas 15%. Pessoas em faixas de imposto de renda normais de 15% e abaixo não pagam imposto sobre dividendos qualificados.
Cada emissão de ações preferenciais possui um prospecto que detalha a estrutura, ajudando o investidor a determinar a natureza tributável de seus dividendos. Em geral, presume-se que todos os dividendos pagos sobre ações preferenciais se enquadram na categoria de dividendo ordinário;no entanto, o Formulário 1099-DIV explica se qualquer parte dos dividendos é de uma categoria diferente, como retorno de capital.
Principais vantagens
- As ações preferenciais costumam pagar dividendos regulares e mais elevados do que as ações ordinárias, tornando-as mais semelhantes a dívidas do que o patrimônio líquido tradicional.
- Embora os dividendos sejam recebidos de forma semelhante ao de um título, essa fonte de renda não é tributada como juros, mas como dividendos qualificados.
- Isso significa que os dividendos preferenciais são tributados entre 15% e 20%, em vez de à alíquota marginal do imposto de renda.
Ações preferenciais
Embora tecnicamente classificadas como um patrimônio, as ações preferenciais têm valor nominal declarado e um montante fixo para pagamento em dinheiro. Os acionistas preferenciais são mais elevados na hierarquia do que os acionistas ordinários tanto para distribuições de dividendos quanto para eventos de liquidação de empresas; no entanto, eles não têm direitos de voto como os acionistas ordinários.
Ao contrário da dívida, se a empresa emissora tiver pouco dinheiro, o conselho de administração pode decidir reter os dividendos dos acionistas ordinários e preferenciais. Muitas ações preferenciais são emitidas como cumulativas, ou seja, se os dividendos forem retidos, eles ainda serão provisionados e devidos aos acionistas preferenciais em uma data posterior, quando o dinheiro estiver disponível. Por exemplo, durante suas dificuldades financeiras em 2006, a Ford Motor Co. teve que suspender os dividendos.3 Assim que a empresa se estabilizou, os acionistas preferenciais cumulativos foram pagos pelo período retido.
Conselheiro Insight
Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, Califórnia.
A maioria dos dividendos de ações preferenciais são tratados como dividendos qualificados, o que significa que são tributados à taxa mais favorável de ganhos de capital de longo prazo. Alguns dividendos de ações preferenciais não são qualificados, no entanto. Por exemplo, dividendos de ações preferenciais fiduciárias emitidas por um banco, que são tributados às taxas mais altas aplicáveis à renda ordinária. A alíquota federal máxima sobre a renda ordinária é de 37%. Sua corretora pode dizer se uma determinada ação preferencial gera dividendos qualificados.
Uma maneira mais fácil, mais líquida e diversificada de manter ações preferenciais é por meio de um fundo mútuo (incluindo ETFs). Se os dividendos recebidos pelo fundo forem qualificados, a parte dos dividendos do fundo paga a você também será transferida para você como qualificada.