22 Junho 2021 15:52

Negociando progressões de preços do S&P 500: o básico

S & P 500 Index   futuros subiram em popularidade nos últimos dez anos após a SEC ‘s padrão de troca do dia regra desencadeou um êxodo de capital de varejo fora de ações e em Globex, CME ‘24 horas plataforma de negociação eletrônica s. O volume atingiu um pico histórico em 2011, sustentado por uma transição mundial no risco de títulos individuais para instrumentos macro amplos, impulsionada por uma explosão em produtos derivados ultramodernos. Junto com os futuros do  Nasdaq 100 e do Russell 2000 Index, o trio cria roteiros confiáveis ​​para operadores ativos que buscam sinais de compra e venda intradiários.

A negociação de futuros nas horas entre o fechamento das ações dos EUA em Nova York e a abertura da manhã seguinte captura os eventos que movimentam o mercado nas bolsas asiáticas e europeias. Por sua vez, eles geram convergência de curto prazo – relacionamentos de divergência que prevêem a ação do preço durante o horário normal de negociação (consulte também: Leia as tendências de mercado com análise de convergência-divergência ).

O S&P 500 ancora essas relações, sendo classificado como o contrato futuro de ações mais popular do mundo, muitas vezes predizendo amplos impulsos direcionais sem outros contratos ou sinais de mercado. (Veja também: 4 indicadores-chave que movem os mercados. )

Existem duas maneiras comuns para os negociantes ativos jogarem em futuros de índices S&P 500. Primeiro, assuma o risco diretamente em reação aos sinais típicos de análise técnica, incluindo rupturas, quebras e retrações. Em segundo lugar, aplique feedback a outros instrumentos em ambientes altamente correlativos, nos quais milhares de ações, moedas e outros mercados mundiais são negociados em alinhamento com, ou em oposição a, contratos futuros. Essa sincronicidade é comum em pontos de inflexão importantes, quando o capital institucional aloca o risco com base em amplas forças macro, em vez de nos atributos de títulos individuais. (Consulte também:  Principais estratégias para dominar a negociação de retração. )

Progressão de preços e sinais S&P 500

Vamos examinar uma progressão de preço típica do S&P 500 e como ela prediz um grande declínio, ao mesmo tempo que fornece aos traders ativos uma série de sinais de compra e venda de curto prazo. Usaremos o gráfico de 60 minutos e 24 horas, um grampo para os negociadores de futuros porque captura eventos no exterior enquanto destaca os níveis-chave não atingidos durante a sessão dos EUA. O contrato se recupera de 2082 a 2118, entre 20 e 25 de fevereiro, e recua. Uma grade de Fibonacci esticada sobre a oscilação do preço captura a deterioração passo a passo que resulta em um colapso em 6 de março. (Veja também:  Colocar grades de Fibonacci é a chave para sua estratégia de negociação ).

2100 configura na retração de Fibonacci de 50%, destacando sua importância, pois o preço recua e testa o suporte duas vezes (1,2) antes da impressão final de alta e três vezes depois (3,4,5). Por sua vez, esses cinco testes estabelecem uma zona de suporte mais ampla entre 2100 e 2105 (linhas azuis). O contrato sobe para uma alta de quatro dias (6) após o quinto teste e vende, estabelecendo a primeira alta mais baixa desde 20 de fevereiro. Este é um sinal clássico de fraqueza, conforme descrito na Teoria Dow há mais de 100 anos. Embora originalmente observado no DJ Industrial e Railroad Averages, ele funciona excepcionalmente bem como um gerador de sinal, tanto em gráficos de futuros intradiários como diários.

A máxima mais baixa dá lugar a uma liquidação (7) que rompe a zona de suporte. As primeiras violações raramente levam a mudanças instantâneas de tendência nos mercados futuros porque os algoritmos que dominam o Globex preferem limpar o volume de pedidos em ambos os lados antes de entrar em impulsos direcionais amplos. Esse viés contribui para um curto aperto acima da zona de suporte (8) que atrai pressão de venda agressiva e uma baixa mais profunda (9) na sessão seguinte. Essa baixa testa a baixa da oscilação de fevereiro (linha vermelha) e encontra suporte na retração de.786. O contrato salta para o suporte uma última vez e imprime dois testes com falha (10,11) antes de rolar em uma quebra que acelera quando diminui as mínimas anteriores, diminuindo outros 20 pontos em quatro horas.

A linha do tempo do evento ilustra como a ação do preço do S&P 500 se alinha com os principais impulsos macro, geralmente do outro lado do planeta. Isso diz ao trader atento para prestar muita atenção aos catalisadores econômicos e políticos quando o capital institucional provavelmente executará as estratégias mais agressivas. Também é altamente instrutivo quando notícias de alta, como a flexibilização qualitativa do BCE  e fortes

The Bottom Line

O contrato futuro do índice S&P 500 funciona excepcionalmente bem como um roteiro para o timing e a direção do mercado de curto prazo. Observe o gráfico de 24 horas e 60 minutos à medida que cria níveis de suporte e resistência, alinhando a exposição ao risco com testes que seguem os eventos políticos e econômicos que movimentam o mercado. (Consulte também:  Noções básicas de suporte e resistência. )