O que é o Banco de Compensações Internacionais?
Com sede em Basel, Suíça, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) é um banco para bancos centrais. Fundado em 1930, o Bank for International Settlements é a instituição financeira global mais antiga e opera sob os auspícios do direito internacional. Mas, desde seu início até os dias atuais, o papel do BIS tem mudado constantemente à medida que se adapta à comunidade financeira global dinâmica e às suas necessidades.
Banco de Pagamentos Internacionais é um camaleão financeiro
O BIS foi criado a partir dos Acordos de Haia de 1930 e assumiu o cargo de Agente Geral de Repatriação em Berlim. Quando estabelecido, o BIS era responsável pela coleta, administração e distribuição de reparações da Alemanha – conforme acordado no Tratado de Versalhes – após a Primeira Guerra Mundial. O BIS também era o fiduciário para Dawes and Young Loans, que foram emitidos internacionalmente empréstimos utilizados para financiar essas repatriações.
Após a Segunda Guerra Mundial, o BIS voltou seu foco para a defesa e implementação do Sistema de Bretton Woods do Banco Mundial. Entre as décadas de 1970 e 1980, o BIS monitorou os fluxos de capital internacionais na esteira das crises do petróleo e da dívida, que por sua vez levaram ao desenvolvimento da supervisão regulatória de bancos internacionalmente ativos.
O BIS também emergiu como um “financiador” de emergência para nações em apuros, ajudando países como o México e o Brasil durante suas crises de dívida em 1982 e 1998, respectivamente. Em casos como esses, em que o Fundo Monetário Internacional já está no país, o financiamento de emergência é fornecido por meio do programa do FMI.
O BIS também atuou como agente fiduciário e agente. Por exemplo, de 1979 a 1994, o BIS foi o agente do Sistema Monetário Europeu, que é a administração que abriu o caminho para uma moeda única europeia. Apesar de todas as funções mencionadas acima, o BIS sempre foi um promotor da cooperação do banco central para garantir a estabilidade monetária e financeira global.
Banco de Compensações Internacionais, Lidando com Desafios
Dada a estrutura econômica global em constante mudança, o BIS teve que se adaptar a muitos desafios financeiros diferentes. No entanto, ao focar no fornecimento de serviços bancários tradicionais aos bancos centrais membros, o BIS essencialmente dá ao credor de último recurso um ombro para se apoiar. Com o objetivo de apoiar a estabilidade financeira e monetária global, o BIS é parte integrante da economia internacional.
Para promover essa estabilidade, o BIS oferece um fórum de cooperação entre os bancos centrais membros (incluindo agências monetárias) por meio de:
- Contribuindo para a cooperação internacional: Como um recurso crucial para bancos centrais e outras instituições financeiras, o BIS produz pesquisas e estatísticas e organiza seminários e workshops focados em questões financeiras internacionais. Por exemplo, o Financial Stability Institute (FSI) organiza seminários e palestras sobre temas de estabilidade financeira global. Os governadores dos bancos centrais membros reúnem-se no BIS duas vezes por mês para compartilhar suas experiências, e essas reuniões funcionam como o núcleo da cooperação do banco central. Outras reuniões regulares de executivos e especialistas do banco central, bem como economistas e especialistas em supervisão, contribuem para o objetivo da cooperação internacional, ao mesmo tempo que garantem que cada banco central sirva seu país de maneira eficaz.
- Oferecendo serviços a comitês estabelecidos e em funcionamento no BIS: Ao oferecer seus serviços a várias secretarias de comitês financeiros e organizações criadas sob seu patrocínio, o BIS também funciona como um “think tank” internacional para questões financeiras. Comitês como o de Mercados debatem e aprimoram questões fundamentais sobre o funcionamento e a regulamentação da infraestrutura financeira internacional.
Como banco dos banqueiros, o BIS atende às necessidades financeiras dos bancos centrais membros. Ele fornece ouro e transações de câmbio para eles e mantém reservas do banco central. O BIS também é banqueiro e gestor de fundos para outras instituições financeiras internacionais.
Como o banco opera
O BIS compete diretamente com outras instituições financeiras privadas para atividades bancárias globais. No entanto, não possui contas correntes para indivíduos ou governos. Ao mesmo tempo, acionistas privados, bem como bancos centrais, detinham ações do BIS. Mas em 2001 foi decidido que os acionistas privados deveriam ser compensados e que a propriedade do BIS deveria ser restrita aos bancos centrais (ou autoridades monetárias equivalentes).
A unidade de conta do BIS são os direitos especiais de saque do FMI, que são uma cesta de moedas conversíveis. As reservas detidas representam cerca de 7% da moeda total mundial.
Como qualquer outro banco, o BIS se esforça para oferecer serviços premium para atrair os bancos centrais como clientes. Para fornecer segurança, mantém abundante capital próprio e reservas que são diversamente investidas após análise de risco. O BIS garante liquidez aos bancos centrais ao oferecer a recompra de instrumentos negociáveis deles; muitos desses instrumentos foram projetados especificamente para as necessidades do banco central. Para competir com as instituições financeiras privadas, o BIS oferece um excelente retorno sobre os fundos investidos pelos bancos centrais.
Os estatutos do BIS são presididos por três órgãos: a assembleia geral dos bancos centrais membros, o conselho de administração e a administração do BIS. As decisões sobre as funções do BIS são tomadas em cada nível e com base em um sistema de votação ponderada.
The Bottom Line
O BIS é um centro global de interesses financeiros e econômicos. Como tal, tem sido o principal arquiteto no desenvolvimento do mercado financeiro global. Dada a natureza dinâmica das situações sociais, políticas e econômicas em todo o mundo, o BIS pode ser visto como uma força estabilizadora, incentivando a estabilidade financeira e a prosperidade internacional em face da mudança global.