O que significa quando as pessoas dizem que “venceram o mercado”?
“Vencer o mercado” é uma frase difícil de analisar. Pode ser usado para se referir a duas situações diferentes, ambas envolvendo desempenho financeiro superior.
Principais vantagens
- A frase “vencendo o mercado” é uma referência a um investidor ou empresa que está obtendo resultados melhores do que o padrão da indústria.
- Com uma carteira de investimentos, um participante do mercado pode ter administrado um retorno ao longo de um período específico de tempo, como um ano, que supera os retornos de uma referência de mercado como o S&P 500.
- Da mesma forma, um fundo mútuo administrado ativamente pode ter apresentado retornos maiores do que o S&P 500 ou outro benchmark, ou retornos maiores do que os de um fundo semelhante.
- Uma empresa que se diz “vencer o mercado” divulga resultados trimestrais ou anuais que superam as expectativas de um consenso de analistas de mercado.
Carteira do Investidor
Diz-se que um investidor, gerente de portfólio, fundo ou outro especialista em investimentos “vence o mercado” ao produzir um retorno melhor do que a média do mercado. A média do mercado pode ser calculada de várias maneiras, mas normalmente uma referência – como o S&P 500 ou o índice Dow Jones Industrial Average – é uma boa representação da média do mercado. Se seus retornos excederem o retorno percentual do benchmark escolhido, você venceu o mercado.
Lucro da empresa
Diz-se que uma empresa “vence o mercado” se os ganhos, vendas ou alguma outra métrica de avaliação da empresa forem superiores aos de outras empresas em seu setor. Como você sabe quando isso acontece? Bem, se uma empresa vence o mercado por uma grande quantidade, as fontes de notícias financeiras geralmente são muito boas em informá-lo. No entanto, se você quiser descobrir por si mesmo, precisará usar sua calculadora e solicitar algumas informações das empresas que deseja medir. Muitas revistas financeiras fazem esse tipo de coisa regularmente para você – elas têm uma seção com o título “Líderes do setor”. Não sugerimos que você dependa de revistas para suas escolhas de investimento, mas essas publicações podem ser um bom ponto de partida ao procurar empresas para pesquisar.
Conselheiro Insight
Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA
Essa frase não é a declaração mais precisa no mundo dos investimentos porque existem muitos mercados diferentes. A maioria das pessoas apenas comparará o desempenho com o S&P 500, mas se você realmente deseja entender como está indo, é melhor comparar os títulos (ações, fundos mútuos, ETFs) com o desempenho deles em relação a um benchmark, o índice que melhor representa a mesma classe de ativos. Por exemplo, se você tem um fundo mútuo de mercado emergente em seu IRA, deve comparar esse fundo com um índice de mercado emergente. Você não compararia um fundo mútuo de mercado emergente com o S&P 500: eles não compartilham nenhuma das mesmas ações, as empresas listadas frequentemente enfrentam riscos e oportunidades diferentes – e as economias e ambientes políticos de suas nações também podem variar amplamente.